雖然護國神山台積電 19 日在台股漲勢稍消歇，但是在前一個交易日美光股價大漲近 8%，又美光上週六宣布以新台幣 569 億元購買力積電銅鑼晶圓廠，再加上美光本身在美國紐約州的擴產工程正式動土興建的情況下，台股由記憶體類股持續扮演上攻要角，包括南亞科、華邦電、旺宏、凌航、以及記憶體封測股華東都盤中攻上漲停板價位，而群聯一度漲幅超過 7%，股價正式登上 2,000 元的關卡，威剛盤中也有半根停板的漲幅。
就在上週五台美關稅正式15%的數字定案之後，一掃相關的不確定性。隔天，美商記憶體大廠美光隨即宣布，將以18億美元(約新台幣569億元)收購力積電的苗栗銅鑼P5晶圓廠。根據雙方的聲明表示，交易完成後，美光將分階段導入設備、擴充 DRAM 產能，預計自 2027 年下半年起，對其 DRAM 晶圓產能帶來顯著貢獻。該廠區鄰近美光既有的台中據點，未來有助於形成營運與供應鏈上的整體綜效。
而其中值得注意的是，此次合作不僅止於廠房與產能移轉；意向書亦明確指出，雙方將建立長期合作關係，由力積電承接美光 DRAM 晶圓後段組裝製程（post-wafer assembly processing），並持續精進其既有的利基型 DRAM 產品線。這代表力積電角色將從傳統成熟製程代工，逐步轉向高附加價值的記憶體製程與供應鏈環節。也因此，力積電在19日台股開盤的當下，立即攻上漲停板的價位，每股來到新台幣62元。
除了與力積電的合作之外，美光的好消息頻頻。根據外媒報導，美光正在美國投資2,000億美元擴充產能，當中包括愛達荷州的兩座晶圓廠，以及上週五（16日）在紐約州克萊鎮（Clay）動土的一座占地60萬平方英尺的設施。根據美光執行長Sanjay Mehrotra的說法，上述設施包括無塵室及一些生產設備，要花上幾年的時間才能興建完畢。Sanjay Mehrotra補充說，美光會在近期內努力擴充現有晶片廠的產能。這顯示美光對近期記憶體市況仍保持極度樂觀的看法，也使得美光在當天的美股收盤，股價來到每股362.75美元的歷史高價，大漲7.76%。
隨著美光的股價大漲，台股由記憶體類股也跟著在19日開盤後上攻。日前，外資大摩（Morgan Stanley，摩根士丹利）在最新的研究報告中指出，儘管市場對成熟製程記憶體（Old Memory）仍存疑慮，但隨著供需缺口進一步擴大，2025 年第二季至 2026 年將迎接新一波超級週期。報告強調，包含 DDR4、DDR3、NOR Flash 以及 SLC/MLC NAND 等產品的供給吃緊狀況正持續加劇，目前完全沒有理由轉向悲觀。
目前國內記憶體類股逐漸進入2025年第四季法說會的熱季，19日指標股南亞科將首先登場，旺宏則在27日接棒登場，後續其他廠商也將陸續訂出法說會時間。屆時法人將由這些廠商的法說會中觀察整個市場的變化，供需的情況與價格的走勢，預計將能由這些廠商所透漏的資訊，了解接下來的變化。
(首圖來源：美光)
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