美光、Sandisk 飆史高 分析師喊 AI 需求燒到 2030 年

記憶體大廠美光（Micron Technology）、電腦儲存設備領導服務商 Sandisk Corp. 在分析師看好 AI 熱潮對記憶體的強勁需求，週一（27 日）股價雙雙跳高。

Barron’s、MarketWatch報導，Melius Research將美光、Sandisk投資評等初步評為「買進」，未來兩年的目標價分別設定在700美元、1,350美元，理由是AI熱潮對記憶體的強勁需求，應該能延續到2030年底。

Melius分析師Ben Reitzes指出，記憶體對客戶已成為「存亡關鍵」（existential）。當開發者使用更多記憶體時，AI模型會隨之進化；而AI代理（AI agents）的崛起，在運算的每個層級都要求更高的記憶體與儲存空間。

Reitzes指出，「記憶體需求呈指數級成長。當你需要更多記憶體，記憶體的數學邏輯也非常嚴酷──你必須假設只要AI繼續發展，價格就會持續上漲。」

這種形勢改變了投資人的預測模型。2020年代初期記憶體陷入低潮，需求下滑導致庫存激增。不過，Melius證券指出，當時記憶體供應商並沒有AI雲端支出的支撐，且銷售模式依賴現貨採購（spot buying）而非長期合約。

目前華爾街大部分分析師都認同此觀點。根據FactSet調查，超過四分之三的分析師給予SanDisk「買進」評等，而美光的買進評等比例更達92%。

摩根士丹利（Morgan Stanley）分析師Joseph Moore週一也將SanDisk目標價從690美元調升至1,100美元，並重申「加碼」（Overweight）評等。

SanDisk預定本週四（30日）公布財報。Moore表示，儘管SanDisk股價已於4月大漲68%，恐怕不會在財報公布後續揚，但他仍預期週四的季報與展望將表現強勁。

美光27日終場跳漲5.6%、收524.56美元，漲幅居費城半導體指數30支成分股之冠，並創歷史收盤新高；年初迄今大漲83.79%。

Sandisk更大漲8.11%、收1,070.20美元，創歷史收盤新高；年初迄今已飛漲350.84%。

（本文由 MoneyDJ新聞 授權轉載；首圖來源：美光）