花旗：看好 Robotaxi 動能維持百度「買入」評等

綜合港媒報導，花旗發表報告並表示，基於雲端業務及 Robotaxi 動能，維持百度「買入」評等，將美股目標價由 140 美元上調至 143 美元。展望 2025 年下半年，該行預測，百度第三季核心廣告收入年減 23%，第四季跌幅料收斂至 15%；同時，雲業務收入增長預計在第三季和第四季進一步放緩至 20% 及 17%，而經常性 AI 基礎設施收入及個人雲收入將維持穩定增長。

報告指出，百度第二季的雲端業務收入年增長放緩至27%，較首季的42%下降；同時，核心廣告收入年減幅擴大至15%，首季為降6%，反映AI轉型對收入結構與利潤率的影響擴大。截至6月底，超過50%的移動搜索結果包含AI生成內容，較4月底的約35%占比有所提升。此外，百度全自動駕駛計程車（Robotaxi）服務量年增148%至220萬次，較上一季的140萬次加速增長，顯示用戶需求及服務覆蓋範圍持續擴大。

高盛方面也維持百度「買入」評等，給予其港股目標價91港元。該行發表研報並指出，百度第二季收入，經調整每股美國存託股基本收益大致符合預期；經調整營運利潤好於預期，主要受惠於嚴格控制營運開支，尤其是研發支出。此外，百度核心收入優於預期；而旗下愛奇藝收入也符合預期。