記憶體三大供應商被 AI 產業的天價標單綁住、美國本土新廠最快要等 1 年才能投產、看似可救急的中國產能被國家安全疑慮卡住——三股力量同時卡關，讓記憶體晶片短缺問題對消費性電子產業造成實質壓力，且短期內看不到解方，最終只能由消費者承擔漲價代價。
由於成本壓力，蘋果執行長庫克日前宣告新產品將全面漲價——這只是開端，背後核心問題是短期幾乎無解的記憶體晶片短缺。
三巨頭壟斷市場
目前 DRAM 記憶體晶片市場由三星電子、SK 海力士、美光科技三大巨頭主導，目前產能都優先供應快速成長的 AI 產業，從而擠壓消費科技公司供應。
既然訂單爆量，為何廠商不敢大力擴產？
自 2025 年 7 月以來，SK 海力士、美光科技、三星電子股價均大幅飆漲，漲幅最高曾超過 1,000%——反映市場對記憶體晶片供需失衡的強烈反應，然而 2023 年，現在市值超過 1 兆美元的 SK 海力士虧損數十億美元並削減產能，美光那年也裁員 15%。
NAND 儲存晶片市場結構類似，除了三巨頭外還有鎧俠（Kioxia）、Sandisk，這些公司毛利率皆已飆升至歷史新高，美光毛利率甚至高達 80%，但由於被「產能過剩」嚇過一次，記憶體大廠如今對擴產格外謹慎。
新建工廠還需數年時間
美國《晶片與科學法案》已核准數百億美元補助與稅收優惠，用於擴大本土半導體製造，包括美光在愛達荷州與紐約州的新記憶體工廠，問題是愛達荷新廠明年年中才開始營運，紐約廠更要等到 2030 年才投產，表明政策與資金也遠水救不了近火，新產能仍需數年才能落地，無法快速回應短期短缺。
美國政府雖然可要求記憶體廠商增加美國投資以換取補貼、對未在美投資的廠商威脅課徵關稅、直接要求廠商將一定比例產能分配給消費性產品等措施，但強制分配可能造成其他市場出現新短缺。
雖然中國記憶體廠商長鑫存儲、長江存儲正快速崛起釋放產能，但因國家安全考量，美國企業難與中國記憶體晶片廠商合作，除保護美國技術機密也保護南韓、日本等盟友供應商市場地位。
整體而言，AI 公司資金雄厚，願意以高價搶購記憶體，消費性電子產品不可避免被「排擠」而調漲價格；長期來看，取決於美國如何在「國家安全」與「供應鏈韌性」之間取得平衡，以及中國廠商在制裁下的追趕速度。
（首圖來源：pixabay）
科技新報粉絲團
加入好友
訂閱免費電子報
