根據 TrendForce 記憶體儲存研究(DRAMeXchange)最新報告,今年第四季 DRAM 價格正式反轉向下, 11 月合約價甚至出現二次下修的狀況。以目前成交方式來看, 已有部分比重的合約價改以月(monthly deal)方式進行議價, 顯示買方對於 DRAM 價格後勢看法悲觀, 預計 2019 年第一季 DRAM 合約價跌幅將持續擴大。
DRAMeXchange 指出,以今年 11 月來看, 4GB 與 8GB 的價格除了高價仍有維持之外,在中低價都已調降, 主流模組 4GB 的均價較 10 月的 31 美元滑落至 30 美元, 跌幅 3.2%;8GB 亦同, 均價由上個月的 61 美元滑落至 60 美元,跌幅 1.6%。
觀察今年第四季 DRAM 平均銷售單有近 8% 的跌幅, 其中以標準型記憶體、伺服器記憶體與利基型記憶體為最, 季跌幅都接近 10%; 而行動式記憶體由於先前缺貨時漲價幅度較小, 因此第四季的跌幅相對較小,僅約 5%。
展望明年第一季,DRAMeXchange 指出, 供給面較 2018 年第四季持續增加, 主要來自於 1Ynm 製程良率持續改善、投入比重持續增加, 以及三星平澤廠在今年第四季的持續增產; 而每年首季都是傳統需求淡季, 加上 2019 年第一季智慧型手機的出貨力道恐怕較往年更為疲弱, 恐將造成行動式記憶體價格跌幅擴大。從整體 DRAM 價格來看, 明年第一季跌幅較今年第四季更為顯著,恐怕是不可避免的狀況。
供給增加、需求更趨弱化,DRAM 整體市況持續走弱
以對供需狀況最為敏感的標準型記憶體而言,受到供給面持續增加, 需求端面臨淡季影響,導致庫存難以去化、 第一季價格跌幅恐將擴大至 10% 以上; 與標準型記憶體屬性最為接近的伺服器記憶體, 其價格跌幅恐怕更為顯著, 原因在於目前觀察到伺服器記憶體買方的庫存量偏高, 而該領域除了受淡季影響外,中美貿易衝突戰也增添不少變數。 明年第一季出貨狀況恐怕較過往 3 年疲弱, 尤其在 32GB 主流模組上, 更能夠明顯觀察到供應商積極砍價求售。
此外,占整體供貨比例最大的行動式記憶體同樣呈現下滑的走勢。 展望明年第一季,由於新一代 iPhone 的出貨高峰已過, 目前中國 Android 機種在通路端的整機庫存又已偏高, 預料明年初廠商將積極進行庫存去化, 因此對於關鍵零組件的需求將非常有限, 同時他們預估 2019 年智慧型手機生產數量將較 2018 年衰退 2 .6%,對行動式記憶體的位元需求將僅仰賴單機搭載容量的提升, 導致行動式記憶體價格恐將持續下滑。
至於在消費性領域方面,第一季亦為傳統淡季, 且受到中美貿易衝突所造成總體經濟不確定因素提升, 價格下滑趨勢不變。其中,DDR4 受主流應用 PC/ server 需求所牽動,跌幅恐更甚於 DDR3。
(首圖來源:shutterstock)