Square 19 日公開上市在即,發行價 9 美元跌破眼鏡

作者 | 發布日期 2015 年 11 月 19 日 18:49 | 分類 網路 , 行動支付 follow us in feedly
下載自美聯社

線上支付開發商 Square 將在 19 日於紐約證交所 IPO,發行價為每股 9 美元,預計發行 2700 萬股,募得 2 億 4300 萬美元資金,股票代號 SQ。上市後,Square 估值約在 29 億美元。




Square 終於要上市,但這間 2009 年在舊金山發跡的公司其實正逢低潮,因為在其最近一輪募資時,原先預估 Square 每股介於 11 至 13 美元,沒想到發行價只有 9 美元,而且當時估值可是在 60 億美元。發行價不如預期,Square 也給出額外的股票,補償最近一輪的投資者,但也因此稀釋公司握有的股票份額。

在 10 月才結束的 E 輪募資,Square 以每股 15.46 美元,募得 1 億 8000 萬美元私募資金。

除了發行價不如預期,Square 虧損增加、營收成長幅度減緩也是問題。

在原先 Square 向美國證券交易委員會提交的上市申請 S-1 文件顯示,今年上半年虧損為 7760 萬美元,而在 2014 年同期為 7900 萬美元;此外今年上半年營收為 5 億 6050 萬美元,而在 2014 年同期為 3 億 7200 萬美元。不過在最近出爐的 Square 第 3 季財報,虧損為 5390 萬美元,營收則為 3 億 3220 萬美元,有虧損幅度增大,營收速度放緩的現象,而且 Square 已經連續 8 個季度呈現淨虧損狀態。

Square CEO Jack Dorsey 也成了這間公司令人擔心的原因之一,Jack Dorsey 現在同時出任 Square 和社群網站 Twitter 的CEO,不免讓人擔心他會分身乏術,本周稍早,Square 提交新的 S-1 文件還特別新增「Jack Dorsey 會付出他所有的工作時間和努力給這間公司」這樣的一句話,但投資人是否能因此放心就不得而知了。

Square IPO 是為了要更多的資金,但可以看出來,他目前並非沒那麼被外界看好,要面對的挑戰還很多。而若 Square IPO 後表現不盡理想,身為估值 10 億美元以上的獨角獸俱樂部的成員之一,或許又會讓外界對於獨角獸公司有了更大的不信任感。

 

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(首圖來源:美聯社) 

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