中美貿易戰與疫情夾擊,預期 2020 年 GaAs 射頻商整體營收衰退 3.8%

作者 | 發布日期 2020 年 07 月 13 日 15:15 | 分類 網通設備 , 零組件 Telegram share ! follow us in feedly


TrendForce 旗下拓墣產業研究院表示,自 2019 年持續升溫的中美貿易戰,驅使中國政府加速去美化政策,加上 2020 年新冠肺炎(武漢肺炎、COVID-19)疫情的雙重夾擊,影響相關射頻前端元件 IDM 大廠與製造代工廠營收,且 2020 年因通訊產品終端需求下滑,導致 GaAs 射頻前端市場也出現萎縮,預期今年整體營收為 57.93 億美元,相較去年減少 3.8%。

拓墣產業研究院分析師王尊民表示,依據通訊產品需求,射頻前端元件可依不同特性主要區分為 PA(功率放大器)、LNA(低雜訊放大器)、Filter(濾波器)等。其中,GaAs 化合物半導體由於耐高溫、可用頻率範圍大、高頻下低雜訊干擾等特性,非常適合應用於 PA 元件中,且手機頻段提升與 PA 元件使用數量也將成正比增長,從 4G 的 5-7 顆,逐步成長至 5G 時代的 10-14 顆。

中美貿易戰持續衝擊射頻商營收,2021 年 5G 發展有望翻轉局面

中美貿易衝突的持續加劇,中國試圖以去美化政策與提高採用第三國產品來因應美國提高進口關稅,但中國在射頻前端元件研發實力仍不足,因此 PA 元件及射頻模組仍需美系 IDM 廠支援。雖然美系 IDM 廠因貿易戰導致中國區域營收下降,然而,中國手機品牌廠仍不得不採用美系業者產品,使之營收維持一定水準,2020 年第一季營收,Qorvo 為 7.88 億美元,年成長率上升 15.7%;Skyworks 僅 7.66 億美元,年減 5.5%。

2019 上半年製造代工廠營收同樣受中美貿易戰拖累,下半年隨著中國去美化政策的影響,中方半導體設計商直接向穩懋與宏捷科進行採購,兩者在 2020 年第一季營收分別達到 2.01 億美元(年增 67.8%)與 2,700 萬美元(年增 162.6%);而環宇因主要生產廠房位於美國加州,導致部分產能受到新冠肺炎疫情衝擊,使整體營收表現平庸,第一季營收僅 1,200 萬美元,年減 2.8%。

TrendForce 認為,隨著全球 5G 基地台加速佈建與 5G 手機生產比重持續拉升,預估至 2021 年射頻前端 IDM 大廠營收可望谷底翻轉,部分代工廠將有機會從中受惠,預期整體營收將回穩向上。

(首圖來源:shutterstock)