晶電、億光熬出頭,迎接「非中國製」時代

作者 | 發布日期 2020 年 03 月 13 日 12:15 | 分類 光電科技 , 晶片 , 面板 follow us in feedly


蔓延全球的中國新冠肺炎 COVID-19(俗稱武漢肺炎)似乎讓美中貿易戰火越燒越旺。儘管東南亞各國目前還無法取代世界工廠的地位,然而,全球產業鏈生態正在悄悄發生改變。曾經集中在中國生產的一些產品,逐漸有部分轉移到東南亞或台灣生產,技術實力到位的廠商正在迎接客戶分散布局的「非中國製造」新時代。

其中,台灣 LED 產業經歷了多年紅色供應鏈的競爭,許多中小型廠商早已不堪虧損退出市場,或者出售股權併入大廠。如今存活下來的廠商,雖有不少還在載浮載沉,但財務狀況還健全的首推晶元光電(簡稱晶電)、億光電子(簡稱億光),已默默趕製著客戶指定要在台灣生產交貨的新訂單。

Mini LED 訂單到手,晶電啟動近 9 年最大資本支出

晶電今年亮點在於其 Mini LED 打入蘋果 iPad 及 Macbook 背光,初期可能是獨家供應商,外傳新機種可能在 2021 年首季上市,因此下半年出貨動能備受期待。另外,不少電視品牌大廠第一波搭載 Mini LED 設計的高階 8K 機種,首選供應商也是晶電。

受到中國政府全力扶植高科技產業並積極與台灣、日本、南韓競爭影響,加上品牌大廠近幾年聚焦 cost down,來自紅色供應鏈的壓力,讓晶電自 2011 年資本支出高峰過後,就陷入調節緊縮營運修正期。

如今公司預告,2020 年資本支出可能達到 50-60 億元,將是近 9 年最大設備投資計畫。其中 55% 將用於 Mini LED Chip 後段製程機台包括研磨切割、點測分選、高速打件等。Chip 製程將由晶電完成,再依客戶需求將部分打件封裝製程交給子公司元豐與葳天、或其他下游供應商協力製作。

主要是 Mini LED 及 Micro LED 技術漸趨成型、甚至被看好可能成為新一代顯示器技術潮流。而晶電過去幾年雖然在傳統產品面臨紅色供應鏈殺價競爭,但在 LED 磊晶 / 晶粒先進製造技術一直穩居領導地位,這次總算在 Mini LED 這項劃時代技術再度掌握關鍵並取得量產先機。

目前晶電前段產能有 6 成在台灣、4 成在中國,後段產能則有 4 成在台灣、6 成在中國。由於 Mini LED 的客戶指定要由台灣供貨,預期晶電初期將把 Mini LED 放在台灣生產,預估到 2020 年底前,Mini LED 產品占晶電藍光 LED 總產能比重達到 3 成,占整體營收比重上看 2 成,順利的話,有機會在今年下半年單季轉盈。

未來晶電在台灣的產能可能 95% 都會轉做 Mini LED,同時保留 5% 左右產能支援車用產品。不過,公司強調,以全球電視、筆電市場規模來看,若 2021 年 Mini LED 導入 TV 及 NB 背光的滲透率達到 5% 以上,晶電現有產能可能就會供不應求。後續是否將重新擴充上游產能值得留意。

高階產品技術到位,億光閒置產能有解今年拚滿載

億光專攻中下游 LED 封裝,就產品線來說,沒有獨門武器,但在 LED 封裝領域仍具備前端技術優勢,加上產能分散,工廠遍布於台灣苑裡、銅鑼、土城以及中國蘇州、廣東,近來也因轉單效應重新點亮中長期營運展望。

其中,位於台灣苗栗的銅鑼新廠自 2016 年投產以來,產能稼動率不夠高的傳聞沒停過。主因也是中國紅色供應鏈積極價格競爭搶市所影響。由於原本產能並未滿載,公司預計今年資本支出約 10 億元,主要將用於擴充車用 LED 及紅外線 / 不可見光等新產品項目產能。

受惠於物聯網、智慧家庭、電動車等應用市場成長,億光近來積極推展不可見光產品,包括紅外線 LED、光耦合器、感測元件等。今年第一季也推出新款 UVC 產品 ELUC3535NUB 系列,採用藍寶石基板特殊磊晶晶片及覆晶技術,保障品質功效,適用於殺菌相關應用,正好搶攻防疫需求商機。

傳統應用產品例如背光,則聚焦發展 Mini LED 等高階品項,初期以 55 吋以上大尺寸高階電視,以及電競筆電為主。推估億光在 2020 年來自車用、不可見光、Mini LED 背光、UV 紫外光等等產品合計營收比重可望超過 4 成。

集團資源 / 垂直整合,隆達、榮創高階新品陸續量產

集團企業方面,友達集團旗下 LED 廠商隆達電子,以及鴻海集團旗下 LED 公司榮創,去年也都推出 Mini LED 產品,並已陸續量產出貨。

其中,隆達 Mini LED 初期以筆電、電競顯示器相關產品為主,榮創則先供應 8K 電視、車載顯示器如中控/儀表板等等背光使用。

因應新產品應用市場潛在需求,隆達、榮創均預計在 2020 年的資本支出,不會少於 2019 年。未來集團資源能否在新技術產品進一步發揮整合效益,值得觀察。

(本文由 MoneyDJ新聞 授權轉載;首圖來源:Unsplash

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