散熱族群再起,外資稱台廠成長潛力大

作者 | 發布日期 2020 年 09 月 28 日 15:11 | 分類 GPU , 伺服器 , 處理器 Telegram share ! follow us in feedly


據美系外資最新報告指出,散熱產業將維持成長趨勢,散熱解決方案的需求將會越來越高,目前仍然被低估。

觀點認為,基本上隨著 5G 和雲端計算將會對散熱產業有強勁支撐,近年由於智慧手機市場低迷,消費 3C 不振而持續低迷的市場,將迎來強勁的復甦,報告估計,未來 4 年將有近 6% 的市場複合成長率。

更強的計算能力以及更快的數據傳輸速度,會與散熱需求成正比,不過報告認為,目前最大的一塊仍在智慧手機,占市場過半,雲端伺服器則占 15%,值得注意的是,新世代的 GPU 也將有近 9% 的大餅,與智慧手機相同,如筆電等產品也正往越輕薄的方向發展,外資報告認為,熱導板技術會越來越重要,這與此前知名分析師郭明錤的看法不太一樣。

目前 5G 手機對於熱導板的採用並沒有明顯衰退現象,反而如 MacBook 及電競筆電搭載新顯示晶片,需求明顯增加,因此看好雙鴻獲利。而隨著伺服器規格提升,散熱風扇等主動散熱系統需求也已顯著,可以很明顯看到出貨量的增加,包括台達電、超眾、建準及奇鋐等廠商將可以此受益。雖然今年散熱族群已漲過一波,但本益比仍足夠吸引人,尤其雙鴻及建準將新增為買進評級。

但也有其他變數,如奇鋐,華為是其主要客戶,業務多少都會受到影響,所以評價相對沒有那麼高。值得注意的是,鴻海也是被外資所關注的對象,不僅在 PC、資料中心及 5G 基站都占有一席之地,預期毛利將會朝正向發展。

這些被點名的台灣散熱廠都擁有一定的技術優勢,且具有跨 IT 及 EV 領域的能力,儘管電動車市場仍疲軟,但未來也可望會是散熱需求的一大主力,台廠的成長動能也將延續。

(首圖來源:shutterstock)

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