中芯又啟 Nor flash 供給？短、中期看法不同

美國對中芯國際 SMIC 的制裁可望鬆綁，之前受惠中美貿易戰，中芯產能開出有限，有轉單受惠概念的旺宏、華邦電，若中芯制裁鬆綁，整體 Nor flash 供給量可望再開，整體市場供需狀況恐怕再有變動？供應鏈指出，以今年來說，目前實際客戶需求沒有任何變化，今年營運展望不會受影響。

但以中期來看，若是真的中芯產能可再開出或重新轉回 Nor flash，業者認為，對低階晶圓代工及 Nor flash 產能供給有影響，不過恐怕需 1~2 年。

對 Nor flash 今年整體市況，旺宏、華邦電日前的法說會都已釋出，市場需求看好，需求端遠大於供給可以交貨的水準，且看好此市況可望延續到下半年，且更樂觀預期，Nor flash 短期都是缺貨狀況，尤其是要求高品質的汽車、工業應用領域更缺貨，估記憶體價格平穩向上。

中芯對 Nor flash 產業的影響分析，主要是中芯一方面為中國 Nor flash 廠商兆易創新的代工廠，若中芯產能受限等於直接影響 Nor flash 產能，另一方面，因晶圓代工市場需求火熱，所以中芯也將有限產能再轉給代工，更排擠到整體 Nor flash 市場供給，市場供需轉較健康下，支撐 Nor flash 的價格向上。

據估計，Nor flash 全球供給量僅月產約 7 萬至 8 萬片 wafer，所以中美貿易戰下，中芯產能受限，也連帶使中國本地 Nor flash 業者供給量也受限，而 Nor flash 產業只要產能有影響到約 5 千片，其實對整體產業就有很大缺口。

據估計，Nor flash 競爭同業兆易創新 Nor flash 之前中芯投片量約 8 千至 1 萬片，約占全球一成產能，所以中美貿易戰限制中芯產能，對 Nor flash 產能擴增也有壓抑。

供應鏈指出，今年 Nor flash 客戶無任何變化，今年業績仍如預期，且中國晶圓代工廠將產能挪移給非 Nor flash 產業，產能通常變動後，不會一下就轉回，估一年內影響不是很大。

（本文由 MoneyDJ新聞授權轉載；首圖來源：中芯國際）