從晶片設計看筆電需求，Q3 傳統旺季可期

進入下半年筆電旺季，但市場雜音仍存，因此從晶片設計產業觀察筆電市場需求與供給狀況。

由於筆電周遭晶片多投片8吋代工廠，供應鏈仍處吃緊態勢之下，第三季價格端仍有上漲空間，且客戶訂單需求維持，第三季筆電相關的晶片設計業者傳統旺季仍可期待，但第四季仍有季節性季減走勢。筆電比重較高的相關晶片設計廠商包含義隆、鈺太、聯陽、茂達、杰力、致新、凌陽創新等。

缺料問題仍存

近期供應鏈長短料問題持續放大，特別是第三季旺季來臨時，更讓筆電廠商戰戰兢兢。

筆電市場規模連續兩年大幅成長，主要受惠於疫情使遠距辦公、遠距教學等需求持續暢旺，儘管第二季下旬歐美國家疫苗陸續施打之後，難免讓人擔心筆電需求延續性，但就目前來說，訂單出貨比仍大於1，晶片設計業者只能持續催貨與協調產能，預期到年底都將如此。

一台筆電有上千個零組件，但現在最缺的還是晶片，因此從晶片設計廠商角度來看，許多周邊晶片多數投片8吋晶圓代工廠，包含驅動晶片、電源管理晶片、影像處理晶片等，許多周邊晶片吃緊未解。

業者透露，筆電客戶的訂單其實去年底就預估好，特別是供應鏈吃緊下，需要提早先預測，但去年預期今年需求量時，客戶也沒想到今年市場需求遠比預期量還多，才會造成現在這麼緊俏。

筆電市場今年整體年增亮眼

先前市場也傳出筆電終端需求下修的聲音，晶片設計廠商多數表示，客戶到現在都沒有砍單，還是持續追料、搶產能，沒有看到下修現象。

供應鏈指出，品牌廠今年出貨目標去年底就底定，供應鏈也都談好產能，但今年上半年缺料嚴重，品牌廠才會喊出激勵衝刺的目標，但其實供應鏈緊俏，要新增更大量很困難，因此今年以來，訂單量、出貨量也都如先前預期走，現在談到下修，其實也只是品牌廠把目標訂回去年底目標，所以晶片設計廠商才沒有感受到變化。

義隆由於多與品牌廠直接開案，且涵蓋所有非蘋筆電，據公司預估，今年筆電市場規模約2.53億台，年增二成，Chromebook也預期有5千萬台以上，今年上半年約出貨2千萬台，全年也比起去年的3,400萬至3,500萬增加不少。

第三季旺季續漲價、第四季觀察終端需求

由於8吋晶圓代工廠第三季仍處漲價循環，漲價幅度仍達雙位數，由於客戶訂單還是很強勁，需求面也暢旺，因此相關的晶片設計廠商也將把成本反映給客戶，帶動第三季旺季可期待。

至於第四季來說，過往第四季將季節性季減，但今年來說，由於代工廠到第四季仍有漲價聲音。晶片設計業者認為，先前一直擔心超額下單（overbooking）問題，但現在仍還看不到具體展現，客戶並未下修訂單量，但第四季還是要看終端的需求量是否改變，目前還是維持季節性季減看法，但也可能因為價格端有支撐，所以季對季修正幅度可能有限。