AI 不是救命稻草，分析師：占記憶體需求比重太低

全球記憶體產業面臨供過於求，記憶體模組價格跌至谷底。市場寄望生成式人工智慧（Generative AI）帶動記憶體需求回溫，但分析師直言，AI 應用在整個記憶體市場只占很小比例，其他非 AI 需求還是很差，光靠 AI 難以解決跌價問題。

《Barron’s》報導，KeyBanc Capital Markets分析師John Vinh近日發表報告稱，以主流DDR4 8GB DRAM模組報價為例，7月價格較6月下跌5.6%，相比去年同期更大跌53%。他寫道，AI伺服器需求快速擴張，但一般資料中心需求仍低迷，且短期內受到AI擠壓（cannibalize），在總體景氣和需求前景不明的情況下，客戶維持下單保守。

Vinh認為，第三季記憶體價格將續呈跌勢，跌幅約落在低個位數（low single digit）百分比，原因包括雲端運算和企業級記憶體的庫存水位位於高檔，加上中國經濟還沒回復到疫情前，抑制記憶體行情。

晶圓代工龍頭台積電7月20日召開法說會，警告半導體生產鏈庫存去化時間較原預期延長，儘管AI需求強勁，但仍難以抵銷需求疲弱的影響，預期庫存調整可能延長至第四季，目前對需求看法不如三個月前樂觀。

高階AI伺服器主要搭載高頻寬記憶體（HBM），但在整體市場中占的比例很小。台積電在法說會上提到，目前AI相關產品占總營收約6%。

不過Vinh預期，隨著記憶體廠商減產，下半年記憶體價格可望止跌，於第三季開始回穩。他寫道，長期來看，5G、資料中心和邊緣/端點設備將是推動記憶體需求的長線因素。

（本文由 MoneyDJ新聞 授權轉載；首圖來源：pixabay）