半導體需求兩極化！DRAM 價格回暖，NAND 10 月後有望漸走揚

日系外資今（6 日）出具最新報告指出，除了生成式 AI 領域維持動能外，目前需求兩極化仍持續，預期下半年將轉向整體復甦趨勢。

新一代 AI 相關產品的供需正在趨緊，但其他領域需求卻進一步下滑，原因在於海外 IT 投資總額受限。不過日系外資指觀察到，日本 IT 投資需求比三個月前更旺盛，且隨著經濟放緩的擔憂消失，最近需求比預期旺盛。此外，功率半導體和先進微控制器供需仍緊俏，日本製造商營收維持相對強勁。

目前半導體需求呈現兩極化，生成式 AI 相關需求強勁，但 B2C 和資料中心相關需求弱於預期。此外，PC 和智慧手機在內的庫存調整正出現進展，雖然需求觸底但逐漸恢復速度；DRAM 復甦速度加快，NAND 快閃記憶體仍需時間；功率半導體表現強勁，英飛淩透露車用微控制器、IGBT 以及 SiC 和模擬零組件需求還是緊張。

記憶體價格部分，日系外資預期 DRAM 受 AI 伺服器帶動、庫存水平下滑而價格走揚，NAND 快閃記憶體價格已經低於供應商現金成本，未來價格下降幅度有限，預計 7-9 月維持穩定，10-12 月份開始回升。

（首圖來源：shutterstock）