智原 Q2 每股賺 1 元，NRE、IP 業務 Q3 有望再創單季新高

ASIC 設計服務暨矽智財（IP）研發廠商智原科技今日公布 2024 年第二季財報，合併營收為新台幣 26.5 億元，季增 3%、年減 9%；毛利率 47.1%，淨利 2.6 億元，基本每股盈餘為 1 元。

回顧第二季，三大產品別皆較前一季成長，IP 營收為 3.5 億，季增 5%，年增 1%；委託設計服務（NRE）為 6.5 億，季增 3%、年增 32%，再創單季新高紀錄；量產（MP）營收為 16.6 億元，季增 2%，年減 21%。

智原指出，ASIC 客戶庫存調整漸近尾聲，調整過後將陸續恢復動能，MCU 需求亦較上季增加，帶動量產營收較上季成長。毛利率受產品組合影響，較上季增加 0.6 個百分點達 47.1%，惟營業費用季增12%，使得營業利益率較上季下降達9.7%，基本每股盈餘為 1.00 元。

展望第三季，智原預期合併營收可望較上季成長，最高季增 10%，三大產品別皆呈現季增趨勢，IP 及 NRE 可望再創單季新高紀錄，毛利率呈現些微季減。

智原表示，上半年公司完成許多布局，包含併購、現金增資及策略投資，為公司長期發展奠定基礎，雖然今年量產受到庫存調整影響，但公司在設計環境、設計資源及夥伴關係等多面向布局持續以銜接先進製程及先進封裝的廣大需求。

第二季智原在先進製程快速擴展，讓公司成功獲取數個國際客戶先進製程 ASIC 開案，挹注 NRE 營收再創單季新高；上半年先進製程業務表現優異，上半年簽訂之 Design win 訂單金額已超過去年全年，客戶對先進製程的詢問度持續提升，先進製程、先進封裝洽談案子數量大增。

智原指出，公司未來成長將由先進製程及先進封裝兩大引擎帶動，先進製程除提供 SoC 設計，也會將價值鏈延伸，依照客戶需求提供先進封裝或設計支援，將原本的價值擴大；在先進封裝，透過獨特的垂直分工商務模式，可提供客戶整合的一站式購足服務，尤其是戰略物資的掌握更是關鍵，公司將持續為設計加值，放大先進封裝的營收貢獻，同時增加先進製程的開案機會。

（首圖來源：智原科技）