中國鬆動稀土限制，台廠光通訊供應鏈受關注

綜合外電報導，根據白宮美國時間昨日公布的 factsheet，中國將回應美國對稀土與關鍵礦物供應鏈短缺的疑慮，其中包括釔、鈧、釹與銦等材料。市場認為，若後續相關出口限制進一步放寬，將有助於緩解 AI、高速光通訊與半導體供應鏈壓力，台灣光通訊供應鏈也有機會受惠。

白宮指出，中國除將處理稀土供應問題外，也將回應美國對稀土生產與加工設備，以及相關技術出口限制的疑慮。這也是近期中美談判中，首次明確提及包括銦等 AI 與高速光通訊相關材料。

先前中國對稀土與關鍵材料實施出口管制後，曾一度引發市場對 AI 供應鏈的高度緊張。市場擔憂，未來受影響的恐不只是電動車與軍工產業，連 AI 資料中心、高速光通訊與半導體設備，都可能面臨材料供應壓力。

尤其隨 AI 運算架構開始從 Scale-up，逐漸走向 Scale-out，資料中心之間對高速、長距離光通訊互連需求也快速提升，進一步帶動高速雷射與光模組需求成長。

其中，銦為相關的磷化銦材料，正是高速光通訊雷射的重要核心材料之一。目前包括 CW 雷射等高速光源，將廣泛應用於 800G、1.6T 光模組與矽光子架構。由於 InP 材料具備高速光電轉換與長距離傳輸特性，因此特別適合 AI Scale-out 架構下的大規模資料中心互連需求。

市場認為，若中國後續放寬銦與相關關鍵材料出口限制，除高速光模組供應鏈可望受惠外，包括聯亞、全新光電與環宇-KY 等具磷化銦與砷化鎵磊晶能力的台廠，也有望受到市場關注。

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（首圖來源：shutterstock）