台股今日開盤大跌逾 2,694 點，跌逾 5.9%，最低來到 42,376 點，創史上盤中最大跌點，只有兩家奔漲停板，其中一家就是受惠 AI 伺服器導軌套件加速量產的川湖，並獲高盛與摩根士丹利兩大外資維持正向評等，並看好川湖在 AI 資本支出週期中的關鍵地位，調高目標價上看 7,664 元。
外資表示，川湖的單月營收正呈現爆發性成長，今年 4 月營收達 26 億元，月增 35%，年增 79%，表現超出市場預估 16%，強勁的動能並未停歇，今年 5 月營收高達 37.91 億元，月增 46%，年增 172%，再度刷新歷史紀錄 。
外資指出，川湖第二季至今營收已達 72.11 億元，達成率大幅超越市場共識，預期第二季整體營收將顯著領先市場預期，而這波顯著的連續營收成長，主要是由多個專案共同推動所致，並點出「AI 伺服器導軌」是核心關鍵。
外資分析，川湖在 AI 伺服器導軌市場具備領導地位，擁有涵蓋機架（rack）、基板（baseboard）與 ASIC 的全面架構，並握有高達約 3,700 項的強大專利，受惠營收規模擴大、導入自動化生產與嚴格成本控管的挹注，川湖 2026 年第一季毛利率已攀升至 77.7% 。
外資強調，由於 AI 伺服器設計日益複雜、導軌套件採用率更為廣泛，預計將帶動單位價值內容（dollar content）不斷增加，因此高盛將川湖目標價上調至 7,664 元，維持「買進」評等，而摩根士丹利給予「加碼」評等，並調高目標價至 6,650 元，更預期營收將在未來幾個季度持續發酵 。
（首圖來源：川湖）
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