軟體股行情呈現兩樣情，基礎設施軟體股表現強勢，應用軟體股卻遭拋售，市場也將持續緊盯軟體商將 AI 變現的方式；資安股尤其受到分析師青睞。
MarketWatch報導，Evercore分析師馬特尼（Kirk Materne）在最新報告中指出，軟體股已不再被市場視為單一類資產，投資人如今更重視企業如何將AI變現，資金持續流向AI基礎建設、資安、資料平台；應用軟體商則面臨AI衝擊營運模式的疑慮。
根據Evercore ISI Research追蹤的軟體股指數，過去一年，基礎建設軟體類股上漲51%，應用軟體類股則下跌40%，垂直軟體（Vertical Software，即專門為特定產業打造的軟體）下跌27%。
馬特尼指出，軟體股已呈現徹底「分化」，投資人對不同公司價值的看法存在越來越大的差距，形成史上最大的行業內落差。
馬特尼看好，雲端數據監控平台Datadog、資安領導廠商Crowdstrike Holdings等業者猶如「AI鷹架」（AI scaffolding），是企業大規模部署AI所需的基礎設施，將能從中受惠，也是AI風暴中的避風港。
馬特尼將微軟（Microsoft）、甲骨文（Oracle）、AI車隊管理商Samsara、CRM大廠Salesforce和雲端數據倉儲服務公司Snowflake列為下半年最看好的五家軟體商。
資安股表現強勢，CrowdStrike和Palo Alto今年來分別上漲70%、94%；身分驗證管理服務商Okta今年來也勁漲70%；Amplify網路安全ETF今年來上漲37%；應用軟體股則遭到拋售，Adobe、Figma、Workday今年來均重挫。
加拿大豐業銀行（Scotiaban）在最新報告中將Okta的目標價調升至165美元，看好AI代理日益盛行，將使身分管理服務商受惠。
分析人士也開始在軟體產業中尋覓遭錯殺的潛力股。Guggenheim Securities分析師迪富奇（John DiFucci）本週調升Salesforce、ServiceNow等軟體領導廠商的目標價，認為上半年大跌後估值已相當便宜。
（本文由 MoneyDJ新聞 授權轉載；首圖來源：shutterstock）
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