賺不停的缺貨大商機，4 大趨勢引爆 7 大產業缺貨潮

科技新發展一波波，其中 AI、雲端大數據、智慧車、機器人，已成為未來大趨勢。當各類智慧化科技圍繞每個人的生活，也將促進許多電子關鍵零組件的蓬勃發展，而蘊藏無限商機與投資大機會。

其中，台灣掌握的半導體、DRAM、被動元件、鏡頭、電池材料、MOSFET（金屬氧化物半導體場效電晶體）、二極體 7 大產業，都成為智慧科技生活化的關鍵零組件，缺貨熱潮將持續到 2018 年。

科技改變人們的生活，也改變財富的流向，投資人應把握機會，加入這波缺貨飆股賺錢俱樂部，讓自己荷包滿滿。

位於美國維吉尼亞州北部的勞登郡（Loudoun County），近年一躍成為全美最富有的地方城市，原因是全球網路霸主 Google、Facebook 等科技公司都將此地設為數據中心的集散地；每天，全美網路流量有 7 成要通過勞登郡的資料中心，也使得這個人口只有 37 萬人的小城市，成為全球雲端數據的中心。

原本是農業區的勞登郡，近幾年大興土木，每幾個月都有如足球場大的數據中心啟動；日前，加州領導廠商雲端數據公司 Vantage，就在勞登郡收購了 42 英畝土地（約 1.5 倍台北國父紀念館大），將投資 10 億美元，建造 5 座大樓的超級雲端數據中心，未來一棟棟新穎的雲端數據中心，就在勞登郡拔地而起。

在全球搶蓋雲端數據中心的浪潮下，美國蘋果公司月前也與中國貴州省政府聯合舉行記者會，蘋果宣布將投入 10 億美元，把 iCloud 數據中心設在貴州。國際大廠搶在貴州成立中國雲端數據中心，也讓貴州今年 GDP（國內生產毛額）突破 10.1%，成為中國經濟成長率最高的省分。

雲端、AI、智慧車、機器人正夯
4 大趨勢引領 7 大產業缺貨潮

國際科技巨擘投資雲端數據中心，每座都以 10 億美元的投資起跳，可想而知，嶄新的資料中心設備所需的半導體、伺服器、DRAM（動態隨機存取記憶體）、電子元件，商機潛力十足。

工研院產經趨勢研究中心主任蘇孟宗指出，智慧科技興起，將滲入各行各業，包括工業 4.0、AI（人工智慧）、自駕車、電動車等，都與大數據有密切聯結，未來網路、軟體、硬體、數據四合一將是大勢所趨；而在這樣的趨勢下，台灣關鍵電子零組件的未來發展十分樂觀。

不只雲端數據中心建設在全球如火如荼展開，智慧科技生活也已融入你我的生活中。IBM 台灣全球企業服務群總經理賈景光強調，AI 將進入不同的載具中，未來能善用 AI 技術、讓顧客滿意度提升的企業才會更成功。他舉例，日本瑞穗銀行推出理專與機器人 Pepper 協同服務的新理財模式，藉由機器人無窮的記憶力，銀行業可用後端電腦，估算出最適合顧客的理財方案，再由專業的理專為客戶解說清楚，方便顧客選擇，最終讓顧客得到滿意的答覆。

不只機器人與理專協同工作的趨勢在辦公室展開，AI 與大數據也走入我們熟悉的馬路上。例如，中國為了解決民眾不守交通規則的亂象，特別設計可以辨識人臉的違規罰單智慧系統，只要行人亂闖馬路，攝影機 AI 自動人臉辨識身分，在馬路旁的電子看板，隨即公布違規者身分；如果不繳罰單，違規者姓名將持續公告在電子看板上，當違規人以電子支付繳交罰單後，違規資訊也會消失。雖然有侵害人權疑慮，但這套智慧系統已大大改善中國民眾亂闖馬路的現象。

這些智慧化科技的運用，背後都需要許多關鍵零組件，包括半導體、DRAM、被動元件、鏡頭、電池材料、MOSFET（金屬氧化物半導體場效電晶體）、二極體產業等；當智慧科技導致電子產業轉變趨勢，也帶來龐大商機與投資機會，尤其是今年相關產業因需求急增造成缺貨、產品報價上揚，這些公司就先後成為台股的飆漲明星。

矽晶圓沉寂 10 年旺到明年下半年
DRAM 報價不墜高獲利趨勢不變

群益投信研究部主管陳煌仁指出，今年電子零組件缺貨潮一波接一波，矽晶圓在 2006 到 2007 年有一波擴產潮，其後矽晶圓產業陷入供過於求，整整沉寂長達 10 年；因此，即使業者知道未來供需缺口擴大，必須重啟擴產，但先前殺戮過於慘重，因此至今大型矽晶圓廠仍不願輕易下決定；且產業經 10 年整併，全球已整合成 7 大公司，前 3 大公司已掌握近 7 成產能，產業供需漸趨穩健。

目前看來矽晶圓缺貨可持續到明年下半年，主因是目前中國有 7 座 12 吋晶圓正在興建，但過去 3 年沒有任何廠擴充 12 吋矽晶圓廠，因此將供不應求，而擁有 12 吋廠的台廠環球晶圓、台勝科技都受惠。

此外，在中國 12 吋晶圓廠尚未量產之際，8 吋矽晶圓廠還有機會搶到商機，其中台灣的合晶有小幅擴產計畫，預計將受惠。全球第 3 大矽晶圓廠環球晶董事長徐秀蘭曾表示，矽晶圓今、明兩年都供不應求，明年缺口比今年還大，估計 2018 年缺口在 7 至 8% 之間。

半導體除了矽晶圓外，DRAM 也經過產業淘汰賽，目前全球只剩三星、SK 海力士、美光三大集團主導。在 iPhone X 熱賣下，蘋果持續吃掉 DRAM 的使用量；全球 DRAM 龍頭三星電子，近期通知相關電子廠，計畫將調漲第4季行動式記憶體合約價近1成，這也反映 DRAM 供貨短缺仍未紓解。

工研院 IEK 電子零組件分析師林澤民指出，今年第四季之後，因為 iPhone X 良率稍低，吃掉許多電子零組件的產能，因此電子零組件缺貨情況，可能延續到明年第一季。至於第二季是否依然缺貨，就要觀察 iPhone X 銷售狀況，如果熱銷持續到第二季，台灣電子零組件缺貨潮，就可持續到明年下半年。

DRAM 從去年起漲，而 DRAM 三大廠並未增加新廠，造成供貨緊縮，使平均銷售單價超過 5 美元，也創下史上漲幅最大、最久的紀錄。根據 Gartner（顧能）預估，2018 年 DRAM 報價能維持 5.34 美元，比今年的 5.95 美元小幅下修 10%。不過，業者認為，在產品報價維持 5 美元的高檔下，業者高獲利狀態不變，南亞科技、華邦電子及具關聯性的旺宏等公司，都將雨露均霑。

（全文未完；本文由財訊授權轉載；首圖來源：pixabay）