緯穎籌資完成定價,大摩重申中立評價目標價 2,315 元 作者 Atkinson|發布日期 2024 年 07 月 12 日 9:50 | 分類 伺服器 , 公司治理 , 財經 | edit 針對伺服器大廠大廠緯穎海外無擔保可轉換公司債完成訂價的情況,外資大摩預計將會稀釋股權,即便這是對未來的公司營運預做準備,但對股東回報來說是負面。所以,給予「中立」的評價,目標價下修為每股新台幣 2,315 元。 繼續閱讀..
看好 2026 年打入可摺疊 iPad!大摩喊買聯詠,目標價 666 元 作者 林 妤柔|發布日期 2024 年 07 月 02 日 11:13 | 分類 Apple , 半導體 , 晶片 | edit 美系外資摩根士丹利(大摩)出具最新外資報告,以「不要低估聯詠」為題,表示儘管面對競爭關係,第三季表現疲軟,市場仍低估聯詠的設計和供應鏈管理能力,評級優於大盤,目標價 666 元。 繼續閱讀..
AI 普及促網路交換機規格升級!大摩點名十檔受惠供應鏈 作者 林 妤柔|發布日期 2024 年 06 月 25 日 10:21 | 分類 AI 人工智慧 , 網路 , 證券 | edit 美系外資大摩出具最新報告指出,數據流量成長和 AI 普及,促使網路交換機需求和規格升級,2023~2026 年 AI 資料中心網路交換機的營收年均複合成長率 55%,資料中心網路交換機營收年均複合成長率 11%,整個網路交換機市場營收年均複合成長率 4%。 繼續閱讀..
力積電、世界先進壓力緩解?大摩:華虹產能利用率滿載將漲價 10% 作者 林 妤柔|發布日期 2024 年 06 月 13 日 10:35 | 分類 半導體 , 晶圓 , 晶片 | edit 華虹半導體晶圓廠的產能利用率已超過 100%,美系外資摩根士丹利(大摩)認為下半年可能漲價 10%,有助緩解台灣成熟製程晶圓代工廠的價格壓力,並將華虹半導體評級買入,毛利率從下半年到明年上半年將大幅成長。 繼續閱讀..
GB200 機架大單挹注 2025 年!大摩調高緯創目標價至 168 元 作者 姚 惠茹|發布日期 2024 年 05 月 28 日 10:22 | 分類 AI 人工智慧 , GPU , 伺服器 | edit 緯創近期獲得 Hopper 系列 H100 的 GPU 基板緊急訂單,並贏得輝達(NVIDIA)GB200 機架級項目,預計將貢獻 2025 年營運,大摩出具最新報告指出,重申緯創「優於大盤」的評級,並調高目標價至 168 元,2025 年本益比僅 11.7 倍。 繼續閱讀..
國巨取得力智 20.55% 股權!兩大外資調高目標價至 720 元 作者 姚 惠茹|發布日期 2024 年 05 月 27 日 10:10 | 分類 IC 設計 , 公司治理 , 半導體 | edit 被動元件大廠國巨宣布參與力智私募普通股,全數認購 2,100 萬私募普通股,待私募普通股認購程序完成後,國巨將成為力智最大單一持股的策略股東,持有力智新發行普通股後 20.23% 股權,看好能為客戶提供一站式服務,兩大外資調高國巨目標價上看 720 元。 繼續閱讀..
Arm CPU 成長動能大過英特爾外包!大摩點讚台積電目標價近千元 作者 林 妤柔|發布日期 2024 年 05 月 08 日 9:19 | 分類 AI 人工智慧 , 半導體 , 晶片 | edit 隨著 AI 熱潮持續,大摩看好台積電在 Arm CPU 架構表現,無論是 Nvidia 和聯發科整合的 AI PC 晶片,還是蘋果 AI 伺服器晶片,都比英特爾外包 CPU 擁有更多成長動能,評級優於大盤,目標價上看 928 元。 繼續閱讀..
南電第一季虧損超出預期!大摩調降減碼目標價至 160 元 作者 姚 惠茹|發布日期 2024 年 05 月 06 日 10:05 | 分類 PCB , 證券 , 財報 | edit 南電董事會通過 2024 年首季財報,受步入需求淡季稼動率偏低、折舊增加及錦興廠產線改造升級影響,營運顯著由盈轉虧,稅後虧損 1.52 億元,每股虧損 0.24 元,為 19 季來首見虧損,雙創近 5 年低,遠低於外資預期,大摩重申「減碼」評級,並調降目標價至 160 元。 繼續閱讀..
下半年天璣 9400 將支援更多 AI 應用!三大外資喊聯發科目標價至 1,300 元 作者 姚 惠茹|發布日期 2024 年 04 月 29 日 10:11 | 分類 AI 人工智慧 , IC 設計 , 半導體 | edit 雖然中國手機庫存調整較預期嚴重,但聯發科在其他新興市場仍有斬獲,三大外資出具最新報告指出,聯發科將在下半年推出新的天璣 9400 晶片,擁有更強大的 AI 運算單元,支援至少 7B 或 13B 參數的 LLM(大型語言模型),因此三大外資都喊買聯發科,並給予最高目標價至 1,300 元。 繼續閱讀..
新 AI 伺服器 HDI 使用量增加!四大外資對欣興看法三好一壞 作者 姚 惠茹|發布日期 2024 年 04 月 24 日 11:49 | 分類 AI 人工智慧 , PCB , 證券 | edit 由於 AI 基板的占比增加,下一代 AI 伺服器中 HDI 的使用量也不斷增加,四大外資今日出具最新研究報告,其中野村、花旗、里昂重申欣興「買進」評級,並給到最高目標價至 262 元,但大摩調降目標價至 120 元,並給予「賣出」評級,整體對欣興維持三好一壞的看法。 繼續閱讀..
非 AI 需求復甦放緩、TCON 流失!大摩調降譜瑞目標價至 999 元 作者 姚 惠茹|發布日期 2024 年 04 月 23 日 9:51 | 分類 AI 人工智慧 , 伺服器 , 半導體 | edit 由於第二季非 AI 需求復甦放緩,以及多重因素導致時序控制晶片(TCON)市占率,從美國主要客戶手中流失,大摩最新報告指出,譜瑞-KY 庫存調整過度,因此調降獲利預測,並將目標價從 1,280 元,下修至 999 元,但仍維持「買進」評級。 繼續閱讀..
看好瑞昱切 AI 伺服器,外資喊目標價上看 535~707 元 作者 林 妤柔|發布日期 2024 年 04 月 22 日 15:17 | 分類 半導體 , 證券 , 財經 | edit 瑞昱上週召開法說會,儘管各產品線訂單表現不錯,但由於地緣政治、總體經濟等影響,第二季訂單能見度相對有限,產品當中更看好車用乙太網業務。對此,大摩維持優於大盤評級,目標價 707 元;野村和高盛維持中性評級,目標價 535 元、595 元。 繼續閱讀..
緯創將成 GB200 最大贏家!大摩重申買進目標價 158 元 作者 姚 惠茹|發布日期 2024 年 04 月 02 日 10:32 | 分類 AI 人工智慧 , GPU , 伺服器 | edit 市場一直擔心 NVIDIA(輝達)的動能可能會在下半年新的 Blackwell 平台崛起之前放緩,但是大摩出具最新研究報告指出,緯創可能會成為 GB200 的最大贏家,因為緯創有可能成為有可能成為 GB200 運算板的兩家供應商之一,因此重申「買進」評級,並調高緯創目標價至 158 元。 繼續閱讀..
輝達 AI GPU 運算外包盛行!大摩點名世芯、技嘉、緯創、聯想、台達電 作者 姚 惠茹|發布日期 2024 年 03 月 27 日 9:13 | 分類 AI 人工智慧 , GPU , 半導體 | edit 大摩最新報告觀察到 AI GPU 租賃服務盛行,幫助企業快速導入 AI 營運,目前主流是 H100,再來有 Gaudi2 及 MI300X,其中最近有觀察到 Gaudi 有在加單,反應在 CoWoS-S 增 3~4K 晶圓,因此點名點名世芯、技嘉、緯創、聯想、台達電將受惠運算外包。 繼續閱讀..
大摩估世界先進 Q2 營收優於預期,保守看與中國競爭 作者 林 妤柔|發布日期 2024 年 03 月 26 日 10:49 | 分類 半導體 , 晶圓 , 晶片 | edit 世界先進近日股價突漲,美系外資摩根士丹利(大摩)出具最新報告指出,投資人看好高通、芯源系統(Monolithic Power Systems,MPS)營收貢獻,使世界先進第二季營收好於預期,加上該股納入台灣高股息 ETF 成分股,帶動世界先進股價表現良好。 繼續閱讀..