華爾街投資銀行收入大減,引發投資人對金融投資市場疑慮

作者 | 發布日期 2016 年 04 月 21 日 10:00 | 分類 國際貿易 follow us in feedly

美國高盛集團(Goldman Sachs Group Inc.,GS)20 日公布的第 1 季財報,內容顯示其收入大幅度下滑。而且,這樣大幅度下滑的情況,已經是美國六大投資銀行中的第 5 家,這也引發了投資者對於華爾街投資銀行的未來發展情況產生了疑慮。




近期,美國華爾街的投資銀行的收入都出現大幅下降的情況。而且,美國六大投資銀行中有 5 家的收入都出現了下滑。其中,高盛收入下降 40% ,降幅最大,這令分析師和投資者對這些大型投資銀行的獲利前景,及其是否有能力使業務回歸過去的水準,開始產生了嚴重質疑。

根據《華爾街日報》的報導顯示,高盛是美國六大投資行中最後一家公布第 1 季財報的銀行。數據顯示,這六大投資銀行的第 1 季總收入為 970 億美元,比 2015 年同期下降 100 億美元。這創下自 2014 年底以來,六大投資銀行單季財報的新低紀錄。再就高盛第 1 季財報觀察,2016 年第 1 季的收入為 63 億美元,相較 2015 年同期的 106 億美元來說,下跌幅度高達 40% ,創下過去 12 年來第 1 季收入的新低紀錄。

至於,摩根士丹利(Morgan Stanley, MS)的第 1 季收入也下降 21% ,摩根大通(JPMorgan Chase & Co., JPM)和美國銀行(Bank of America Co., BAC)的收入則下跌 3% 到 11% 。這些投資銀行因為在消費者貸款業務表現比高盛來得好,因此減輕了透過交易和投行業務下滑所帶重大影響。

《華爾街日報》指出,過去 20 年來,包括固定的收益、外匯和大宗商品交易一直是高盛收入的主要來源。但在第 1 季此類業務的收入下降了近一半,導致整體交易收入下滑 37% ,也使得高盛成為六大擁有大型交易業務的投資銀行中,跌幅居首。另外,高盛在其它業務方面也受到衝擊。例如在投資和貸款業務上,第 1 季該部門的淨收入減少了約 16 億美元,降幅達 95% 。

報導中表示,為抵消收入下降影響,六大投資銀行紛紛以降薪和削減其他開銷得方式降低支出。不過,市場上不可控制因素限制了業績表現。包括,美國政府在金融海嘯後,對於金融業加強監管,加大了銀行交易部門用銀行自有資金進行交易的難度,這也使得這些部門只能依賴投資者。但投資者往往在市場急劇下跌時持續觀望,就像 2016 年 1 月和 2 月的情況一樣。

高盛財務長施瓦茲(Harvey Schwartz)就強調,高盛積極削減成本,努力在收入大幅下滑之際,盡可能維持利潤水平。據了解,高盛第 1 季總支出已經削減了 29% 至 47.6 億美元,總開支降至 7 年低點。能樽節到這樣的數字,主要歸功於把薪資和福利削減了 40% 。另外,縮減固定收益交易部門也是樽節主要方法。2016 年以來該部門已裁員約 8% 。

(首圖來源:達志影像) 

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