當三星棄守 LCD 後,IC 設計廠誰受惠

作者 | 發布日期 2020 年 05 月 29 日 12:30 | 分類 Samsung , 晶片 , 零組件 Telegram share ! follow us in feedly


三星宣布在 2020 年底棄守 LCD 面板的同時,不僅是面板廠感到興奮,對於上游零組件更是好消息,包含驅動晶片、電源管理晶片等,可望對相關晶片設計業者帶來新一波動能,最快將在下半年到明年陸續發酵。就產業面角度來說,電視產業近期受到歐美市場疫情逐步緩解之下,加上旺季品牌廠的促銷等手段,有機會催化出消費力道,預估將在下半年增溫。在這樣的市況之下,哪些晶片設計廠商有機會受惠?各家營運策略各不相同,持續發展新技術、新能量,搶攻未來商機。

面板產業大洗牌,台灣、中國搶商機

全球電視面板廠商三星先前宣布將在 2020 年底退出 LCD 面板製造,也將使得全球面板產業大洗牌,畢竟 LCD 市場在中國崛起之後,進入大紅海市場,面板供過於求,且利潤過低的情況下,對於企業未來營運獲利並非利多,因此三星將資源投入新技術開發,像是 QD-OLED 等,盼能在未來提高產品毛利率、改善獲利表現。

三星在晶片方面多為自產自製,超過一半的晶片採用自家方案,一條龍規模讓他穩居市場龍頭地位許久,外界猜測,三星既然不自製 LCD 面板了,最可能的就是要逐漸放棄這塊市占率,因此最能節省成本的方式,就是以 ODM 形式存活,自製晶片搭載外購他廠的 LCD 面板,但是否確實如是發生,目前尚未說定。

但不可忽略的是,三星 LCD 電視市占率被其他品牌瓜分將勢在必行。目前 LCD 面板市占率來說,中國超過一半,其餘則是台灣廠商。中國面板產業受惠於政府加碼投資之後,包含京東方、華星光等,已經在部分中低階品項當中超過三星市占率表現,中國面板廠商的晶片多數供應商來自台灣,因此此舉有機會讓台灣、中國供應鏈受惠,當然也包含台灣晶片設計公司。

從搶市占到轉單,下半年市況再增溫

無論是轉單或市占率提升,對於台灣晶片廠商來說,已經多少看到成效。今年以來受到疫情影響,運動賽事紛紛遞延,多少壓抑了電視市況需求,但晶片設計廠商反而感受到拉貨力道增強,面板廠規模大,3 月復工快速,趕單出貨的需求強近,加上擔心後續零組件缺料問題,畢竟電視零組件超過百餘個,因此既有庫存變得炙手可熱。

以與面板產業緊密的廠商來看,像是聯詠、譜瑞-KY、致新來看,1~4 月營收年增率都相對族群暢旺,除了電視之外,筆電需求同樣受惠於遠距需求而帶動,整體營運表現具動能。

就電視產業面來說,市場多數看好,歐美市場在近期陸續解禁之後,可望重啟運動賽事,且人們消費力道也將陸續回溫,加上遠距的需求對於電視的需求,也可望從收視轉變為筆電螢幕的擴增,有助於視訊會議、遠端教學的觀看品質,因此第三季可望展現增溫力道。

某業內高層表示,其實在三星 LCD 關廠宣布後,已經看到許多電視品牌廠、面板廠開始尋求既有供應鏈支援,就是看到這塊新市場的機會點,但所謂的轉單,大多以新開案為主,從晶片驗證、設計等過程來看,大約 3~6 個月時間可望看到產品出貨發酵,粗估最快年底到明年可望再添一波動能。

中國面板廠商崛起快速,受到政府補助政策的強力支援之下,幾乎都是超量生產,不僅是要搶得市場訂單,更要達到一定生產量,才能拿政府補助金,因此 LCD 面板產業長時間面對供過於求的問題,但這也讓三星退出之後,中國面板廠更具規模搶得市占率。

晶片設計廠商來說,跟不同終端應用客戶的配合默契非常重要,若要看出電視產業的節奏,或許用筆電的生態相比將更為清楚。筆電客戶大多一次給半年的預測量,前一個月再做微幅修正,好讓晶片廠商進行投片、封測等流程,但是電視產業卻十分緊湊,且與終端促銷活動緊密配合,因此面板廠幾乎每週都在修正下週的訂單量,這使得晶片廠商一定要提前備貨充足,一週就要交貨給客戶。

聯詠、譜瑞-KY、致新,有望迎轉單

面板驅動晶片市占率超過 3 成的大廠聯詠,客戶群涵蓋各國,包含台灣面板大廠友達、群創、三星、中國等,因此也被外界看好將能迎來轉單效應。

聯詠總經理王守仁表示,三星退場後,確實部分訂單轉往其他客戶,下單也相對積極,有機會藉此提升聯詠市占率,上半年拉貨狀況很不錯,頗具動能,除了大尺寸的驅動晶片,也帶動 TV SoC 的出貨力道強,但不可諱言的,市場也可能因此需求改變,部分轉至高階的 OLED、QLED 機種。

另外,高速訊號傳輸介面晶片設計公司譜瑞-KY,主要客戶多為台灣面板廠與筆電組裝廠。譜瑞-KY 在時序控制器(Time Controller,T-CON)產業深耕許久,除原先的平板及筆電之外,也陸續將資源瞄準穿戴裝置、電視等商機。

T-CON 就好像面板的大腦,控制何時亮與暗,在亮暗之間顯示出色彩,譜瑞-KY 更是策略明確,將 T-CON 搭載自家 SIPI(Source driver)採取包裹式銷售,提供客戶一站式服務,且目前中國面板客戶幾乎都採用包裹式銷售,搶得不少市占率。

電源管理晶片廠商致新,同樣與中國面板廠合作緊密,近年在客戶端滲透率持續提升,出貨表現暢旺,加上購併同業類比科,客戶群重複度高,因此訂單量明顯增加。

致新目前持股類比科約 5 成,中長期盼再加碼投資,雙方目前仍大多獨立經營,若持股超過 7 成以上,才可能進一步產生整合的綜效(包含人員、技術等),屆時也將更具營運規模,搶攻市場。

大致來說,整理面板相關晶片廠商今年以來的營運脈絡,首季受到客戶擔心缺料而提前備貨所帶動,第二季面對疫情加劇所帶旺的遠距相關需求,隨之筆電客戶拉貨更顯積極,至於下半年來說,歐美疫情逐步趨緩,運動賽事也將摩拳擦掌地動起來,加上傳統消費性電子旺季來臨,有機會帶動電視產業再添動能。

對於晶片設計廠商來說,密切配合客戶需求之外,更需輪動式的觀察與備貨,考量廠商的經營能力,短期來說,確實看到產業面的不錯需求,也有機會為今年營運添花。

就中長期腳步來說,新技術開發將更為重要,以驅動晶片來說,持續往 4K、8K 畫質發展,甚至是新世代的 Mini LED、Micro LED 的技術,或者電源管理晶片廠商,也有許多電源相關零組件可以多角化布建經營,像是與 CPU 平台更緊密配合、發展 VCORE 等,也將是提升台灣廠商自我價值之處,才能在未來無論面對轉單契機或者新商機,都能夠更加站穩腳步。

(本文由 MoneyDJ新聞 授權轉載;首圖來源:shutterstock)

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