台積電利多消息頻出,陸行之稱不是好事

作者 | 發布日期 2020 年 06 月 09 日 7:59 | 分類 晶圓 , 晶片 , 零組件 Telegram share ! follow us in feedly


近期台積電好消息很多,市場對此也相當樂觀,但知名半導體評論家陸行之表示,這反而可能會陷害台積電。

自中美貿易戰以來,美國對華為的限制一直困擾著台積電,畢竟這是最大的客戶之一,股價也常隨著事件的進展而起伏。不過近期儘管中美關係日趨緊張,但台積電似乎已找到了解套方案,令投資人相當歡欣鼓舞。

近日的市場消息已「具體」指出,台積電其他大客戶已追加了訂單,將迅速補上華為這近 14% 的營收大缺口。甚至還有先進製程的可喜進展,儘管市場需求趨勢走軟,但 AMD 似乎願意與台積電進行更深入的合作。不過陸行之認為市場過於樂觀,不是什麼好事。明顯是用利多新聞来解釋股價反彈現象,這樣反而會陷害了台積電。

陸行之說明,由於這類新聞把市場預期拉高,台積電就必須要使命必達,拉單、塞庫存,這對台積電並不好。海思第二季占比 15~20%,加上歐美疫情持續及美國遊行抗爭,其他客戶要全吃海思的產能其實並不容易。自台積電到美國設廠以來,陸行之一直對其前景感到擔憂,認為將阻礙台灣半導體未來發展前景。

目前來看,市場的確仍有雜音,太過頻繁但又不甚確實的消息,也啟人疑竇。有說法指出,這可能是外資又要出貨的訊號,外部環境疲軟是事實,不可能不受到影響,台股一直攻高才是反常。也有不同角度意見認為,AMD 的崛起原本就應該是台積電的利多,只是被失去華為訂單給抵消而已,不用太過悲觀。

(首圖來源:shutterstock)

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