為了加速第二支願景基金募資進度,軟銀祭出 200 億美元員工貸款計畫

作者 | 發布日期 2019 年 08 月 19 日 10:37 | 分類 公司治理 , 財經 follow us in feedly


據《華爾街日報》指出,軟銀(SoftBank)計劃向包括執行長孫正義(Masayoshi Son)的員工發放最多 200 億美元(約新台幣 6,322 億元)貸款,這家日本公司的目標是讓員工利用這些貸款購買公司第二支願景基金(Vision Fund)股份。之前軟銀曾成功推出一支 1,000 億美元的基金,投資科技新創公司。

這是一項非常不尋常的舉動,就軟銀集團在新創企業投資方面的整體風險而言,此舉可能還有風險。但有利的一面是,有可能完成新宣布的第二支願景基金總募資目標的五分之一,基金總募資目標即從高度一致的投資者群體籌集 1,080 億美元。

鼓勵員工投資第二支願景基金,並激勵員工承擔責任

軟銀上個月公布第二支願景基金計畫,軟銀本身計劃向第二檔基金投入 380 億美元自有資金。除員工外,預計蘋果、高盛(Goldman Sachs)、微軟、富士康(Foxconn)及哈薩克共和國的主權財富基金(Sovereign Wealth Fund,SWF)也將投資這支科技基金。7 家日本金融機構也簽署了初步協定參與。

軟銀員工可從公司提供的貸款受益,身為員工之一的軟銀創辦人孫正義自然也是受益者之一,不過《華爾街日報》援引知情人士消息指出,孫正義可能取得員工貸款總額約一半。

根據《彭博億萬富豪指數》(Bloomberg Billionaires Index)統計,孫正義的淨資產達 169 億美元,這使他成為日本第二大富豪。

軟銀高層做出這個安排,是為了鼓勵公司員工承擔責任。任何獲得貸款的員工或經理一旦決定離開公司,他們將失去對基金的投資。如果軟銀認定這名員工從事有風險或不計後果的魯莽交易,貸款也會取消。

貸款利率接近 5%,貸款資金來自台灣等多種管道

預計這些貸款的利率將接近 5%。與貸款掛鉤的利率意味著,儘管受惠者應該確保自己的投資安全,但也必須考慮將自己投資在高投資報酬率的業務。風險和高報酬率將是確保銀行維持已發行貸款條款的關鍵。

200 億美元的資金將以貸款形式發放,這些資金來自與軟銀有關的各種管道。預計基金投資者之一哈薩克共和國政府將提供 30 億美元。其他捐款來自英國渣打集團(Standard Chartered PLC)、高盛集團和三菱金融集團 (Mitsubishi Financial Group) 等投資公司,這些公司分別向基金承諾投資數億美元。幾家保險公司和養老金公司正與軟銀就投資事宜談判。此外,軟銀目前也與包括台灣等多國家團體討論。

據彭博報導指出,本月稍早,軟銀公布的第一季利潤超過分析師的最高預期,原因是協作平台 Slack(6 月上市)、連鎖酒店 Oyo Rooms 和送餐應用 DoorDash 等 Vision Fund 投資帶來的估值增長。但這些收益被包括 Uber 等持股公允價值下降了 18 億美元抵消。

軟銀並披露,Vision Fund 持有 81 筆投資,價值約 663 億美元,而第一檔基金迄今已獲得 62% 報酬率。孫正義稍早曾表示,願景基金約有 5、6 家公司將在明年 3 月前上市。

(首圖來源:Kirakirameister 的作品 [CC BY-SA 3.0], via Wikimedia Commons