老舊製程擦亮!8 吋代工市場在熱什麼?

作者 | 發布日期 2020 年 11 月 11 日 11:00 | 分類 國際貿易 , 晶圓 , 零組件 Telegram share ! follow us in feedly


8 吋晶圓代工產能自 2019 年底開始吃緊,至今仍未看到紓解跡象,甚至越來越嚴峻,世界、聯電已相繼證實漲價消息,並表示訂單將滿到 2021 年。過去一段時間,8 吋晶圓代工被視為落後、老舊的產線,到底是什麼樣的原因,現在卻能讓客戶不惜捧著現金加價,也要搶到 8 吋產能呢?本文將從供需角度來分析,帶讀者一窺主要台廠在 8 吋市場的布局與策略。

疫情、5G 發展  催生本波 8 吋需求

先看到需求面,回顧 2017~2018 年之間,8 吋晶圓代工市場就曾出現過一波榮景,爾後受到美中貿易戰的衝擊,全球半導體產業市況轉疲,直到 2019 年下半年迎來復甦。原先,今年新冠肺炎爆發初期,市場憂心恐將打亂今年景氣回升的步伐,沒想到居家辦公、上課趨勢,意外帶動了 PC、平板、遊戲機、伺服器等需求大增,使半導體產業成為本次疫情下的主要受惠者。

對比近兩波 8 吋熱潮,可發現有些不同。2018 年的漲價潮,有一大部分助力來自於 IDM(整合元件廠)廠擴大分離式元件(discrete)釋單,以及因應矽晶圓價格調漲;而這次主要是由「宅經濟」、5G 世代交替,以及貿易戰下廠商積極備料所炒熱,這段期間車用、discrete 的需求反而是偏弱的。

據市場評估,5G 手機所需要的半導體含量較 4G 時代高出許多,部分晶片用量更是倍增,例如電源管理 IC 在 4G 時代只需要 1-2 顆,而進入 5G 用量將增至 3~4 顆;此外,多鏡頭潮流、指紋辨識感測器被大量導入手機及平板等趨勢,亦激發出更多需求,而這些晶片主要採用 8 吋晶圓生產,在供給有限下,自呈現供不應求。

蓋廠不合成本  併購、優化製程較有利

進一步觀察供給面變化,全球 8 吋廠數量在 2007 年達到高峰,之後許多廠房陸續關閉或轉型成 12 吋廠。根據全球市場研究機構集邦科技(TrendForce)統計,以目前全球前十大晶圓代工廠來看,8 吋晶圓廠共有 40 座,其中有 33 座在亞洲,台灣以 15 座奪冠,其次為中國的 7 座;就台廠來看,則以聯電數量最多,在兩岸布局 8 座 8 吋晶圓廠。

儘管許多產品仍需要仰賴 8 吋晶圓廠生產,以達到最適的成本甜蜜點,但 12 吋仍是現今主流的晶圓尺寸,目前不少設備商皆已停止生產部分 8 吋機台,這也是 8 吋廠難以擴充產能的原因之一。目前台廠也多表態不會自己蓋 8 吋廠,主要是投資一座 8 吋廠約需要 10 億美元,而其他競爭者的 8 吋廠多已折舊完畢,現在蓋新廠並不具優勢,因此透過併購、購買二手設備、提高生產效率等 3 種方式擴產較為有利。

以二手設備來看,業內人士表示,當前二手 8 吋設備需求相當熱,客戶開價也很高,不過,因 8 吋機台多已老舊,甚至不敷使用,符合採購條件的機台數量較少。對晶圓代工業者來說,適合的機台可遇不可求,因此更常見的做法是在現有設備上加掛新應用技術,以優化製程,或透過生產管理來提升效率與產能。

在買廠方面,除台積電已明確指出不會買 8 吋廠外,聯電、世界皆表態會努力尋廠、伺機併購。以世界先進為例,近 6 年公司陸續買下兩座 8 吋晶圓廠,先是於 2014 年入手南亞科在桃園的 8 吋晶圓廠,去年初又以 2.36 億美元併購格羅方德位於新加坡的 3E 8 吋廠,今年已加入營運,帶動公司今年來業績表現亮眼。

結構性改變支撐需求  需留意重複下單風險

由於新廠運作優於預期,加上客戶需求持強,世界規劃在新加坡擴充產能,目標在 2021 年上半年從目前約 3 萬多片 / 月增加到 4 萬片,該廠營收占比也將自今年約 1 成增加到 15%。至於未來會不會再進一步擴產?世界先進董事長方略於近次法說會上也表示,新加坡、台灣都還有擴充的空間與機會,不過,因 8 吋投資越來越昂貴,必須與客戶緊密合作,確保新增產能可有效運用。

業界人士分析,全球 8 吋廠多已老舊,要找到適合的標的也非易事,不僅要確保產線、設備良好,生產條件也要有利。一般來說,8 吋晶圓代工主要是「focus」在 0.13um 以上製程,目前最吃緊的是 0.1X 細線寬製程,就算待價而沽的 8 吋廠不少,要能提供有效產能的廠房恐怕有限。

此外,他還說,目前台灣較欠缺適合的併購標的,台灣晶圓代工業者大多只能在海外尋廠,而買廠之後,包括文化磨合、成本、客戶接受度等也都是重重挑戰。再加上,市場需求總是起起伏伏,如果貿然砸重金投資也會增加風險,業者每一步都要走得精準,才能確保所有投資都能有相對應的回報。

整體來看,法人認為,8 吋晶圓代工供需不平衡的狀況短期內難以逆轉,產能吃緊的狀況預計將延續到 2021 年。不過,仍有一些變數需要關注,包括終端需求動能、重複下單(overbooking)與國際政經局勢變化等。尤其,拜登(Joe Biden)登上美國總統大位後,或將放寬對中國半導體的箝制力道,是否會因此弱化轉單效益,值得關注。

(本文由 MoneyDJ新聞 授權轉載;首圖來源:shutterstock)

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