2021 年當紅炸子雞產業,半導體、電動車出列

作者 | 發布日期 2021 年 01 月 01 日 16:12 | 分類 交通運輸 , 筆記型電腦 , 網通設備 Telegram share ! follow us in feedly


揮別驚濤駭浪的 2020 年,展望今年全球經濟及產業仍將面對疫情威脅等因素,半導體、電動車、漲價效益及 5G、遠距需求被視為今年明星產業,營建、觀光等產業將持續受到政策打炒房及疫情管制衝擊。

觀察 2020 年產業動態,多是受到 2019 冠狀病毒疾病(COVID-19,武漢肺炎)疫情影響,上半年防疫需求帶動熔噴布、口罩產品需求大增,全球半導體產業受惠疫情引起的恐慌性備料,遠距辦公與教學帶動筆記型電腦等需求爆發;而觀光、旅遊、餐飲、航空等產業為「海嘯第一排」,受到最嚴重的衝擊。

2020 年下半年因美中貿易戰升溫,華為禁令帶動半導體等電子零組件提前拉貨潮,第 4 季經濟活動恢復及回補庫存需求,更帶動晶圓代工產能吃緊及鋼鐵、航運的需求大增。

2021 年明星產業 圍繞半導體及車用題材

展望 2021 年,法人機構選出半導體、電動車、漲價效益及 5G、遠距需求等明星產業,將帶動晶圓代工、IC 設計、Wi-Fi 6、矽晶圓、設備材料、車用電子、DRAM、被動元件、5G 設備及原物料等次產業需求。

半導體產業延續 2020 年的供需吃緊狀況,在 2021 年依然樂觀。世界半導體貿易統計組織(WSTS)預估,2021 年全球半導體產值可望年增約 8.4%;研調機構 IC Insights 也預期,2021 年半導體市場將成長 10% 以上水準。

研調機構拓墣產業研究院明確指出,車載資通訊、自駕車與電動車已是汽車產業不可逆的發展趨勢,也是驅動車用半導體成長的關鍵,預期 2021 年車用晶片市場可望止跌回升,預期將成長 12.5%

此外,儘管有分析師認為市場對 Apple Car 過於樂觀,但蘋果持續開發自駕車技術,並放眼 2024 年生產客用車,以及其突破性的電池技術,無疑將持續成為今明兩年汽車及電子科技產業的熱門話題之一。

不過,對 IC 設計廠商而言,今年營運面的最大挑戰是將共同面臨晶圓代工與後段封測產能吃緊、價格調漲致使成本增加的情況;若疫情加劇或再次陷入封城,則可能再次對終端產品需求造成衝擊,是半導體產業今年所面臨的潛在隱憂。

供需吃緊帶動漲價題材 被動元件、航運可望續熱

被動元件是今年上半年市況看好的另一項電子元件產業,主要是受惠於5G和車用電子帶動被動元件需求強勁,台廠產能擴充幅度不及,積層陶瓷電容(MLCC)和晶片電阻報價最快第 2 季有機會再調漲。

而受惠全球經濟復甦,原物料族群表現強勁。其中,全球鋼鐵下游產業迅速復甦,帶動鋼鐵需求 V 型反轉,鋼市供不應求,甚至出現搶料情形,讓鋼價持續居高不墜續揚。

隨著經濟活動回復及回補庫存需求,全球貨運自去年第 4 季開始遭遇缺船、缺櫃、缺人、塞港多重問題,迎來貨櫃航運 20 年來最旺的第 4 季,除了美國航線運價飆漲,歐洲、地中海、亞洲近洋線全面齊揚,讓業者直呼罕見,預期缺櫃漲價效應將至少延續至農曆過年前。

筆電代工持續受惠遠距需求 缺料因素待克服

在電子業下游產業方面,2020 年疫情帶動遠距需求大爆發,筆記型電腦出現難得一見的榮景;面對各國陸續施打疫苗,市場憂心宅經濟趨勢帶動的筆記型電腦需求可能退燒,但代工廠仍看好遠距工作需求延續,有望推升 2021 年筆電出貨再創新高;廣達副董事長梁次震看好筆電出貨動能延續,預估今年筆電出貨至少 6,000 萬台起跳。

不過,代工廠同樣面臨到零件缺料的挑戰,台北市電腦公會理事長彭双浪就直言,面板產業是「一手缺晶片、一手缺玻璃」,供給緊俏程度將延續到今年上半年,尤其是筆記型電腦面板需求缺口擴大。

5G 建設需求啟動 電商零接觸商機續旺

2020 年台灣電信業者 5G 陸續開台後,5G 基礎建設今年將持續啟動,預期包括寬頻接取設備、商用網通設備、物聯網設備、小型基地台都可望受惠 5G 建設帶動需求。

此外,由防疫需求衍生出零接觸趨勢,包括 momoPChome 等電子商務業者 2020 年業績屢創新高,消費者越來越習慣線上購物。同時因為各國旅行禁令限制,跨境電商需求也將跟著增加,進一步拓展企業營運版圖及海外商機。

至於 2021 年面臨挑戰的產業,除了受政策打炒房影響的營建業外,其他包括觀光、旅遊、航空及藝文展演等產業仍持續受到疫情管制的衝擊,在困境中尋求新的商機。

觀光旅遊航空業 疫情海嘯中求生存

在房地產方面,政府為了抑制炒作風氣,去年端出多項打炒房措施。內政部展開稽查紅單,國發會端出健全房地產市場方案,央行睽違10年祭出選擇性信用管制,金管會展開不動產專案金檢,政院通過實價登錄 2.0 修法,以落實交易透明化。

業者擔憂,央行選擇性信用管制善後問題可能又兇又猛,市場屆時恐怕會出現違約、退房或斷頭等現象。不過有業者認為,在抑制炒房方案及金融管制措施下,2021 年不動產市場將進入整理,自住及長期投資不動產買賣將成為主流,有助房價維持穩定。

儘管疫苗傳出捷報,全球疫情目前仍未見趨緩,出國旅遊仍是遙不可及的夢,而來台旅客量驟減逾千萬人次,航空、免稅店、遊覽車、旅行社、聚焦國際旅客的飯店等業者,都仍是疫情重災區。

業者分析,儘管疫苗傳出捷報,但對疫情減緩助益尚不明朗,飯店業展望今年營運,普遍都不敢太樂觀,預期將維持「郊區飯店住房旺、都會型飯店相對冷」的狀況。

雲品飯店坦言,對今年國際旅客的展望還是「相當悲觀」,目前還看不到國際旅客來台的曙光。業者私下坦言,今年狀況仍不容樂觀,出入境管制難放寬,來台旅客數恐再創新低,業者還需要再苦撐一段時間。

另一個受疫情衝擊明顯的產業,是各項藝文展演活動陸續取消。海外藝人來台表演受防疫規定限制,演出場次減少,2021 年營運恐怕只能靠國內活動撐場。

至於去年銷售火熱的國內車市,汰舊換新的 5 萬元補貼政策是否落日,是今年買氣能否延續的觀察指標。業者預期,2021 年若少了政府補助獎勵,買氣將受到影響;另外,特斯拉等電動車滲透率持續拉高,既有傳統車廠市占是否遭侵蝕則是另一觀察重點。

(作者:張建中、鍾榮峰、江明晏、吳家豪;首圖來源:pixabay