伺服器迎好年,受惠組裝廠出列

作者 | 發布日期 2022 年 01 月 24 日 12:05 | 分類 伺服器 , 零組件 Telegram share ! follow us in feedly


2021 年伺服器產業遭遇供應鏈嚴重不順,IC 長短料問題讓伺服器組裝廠出貨遭到壓抑,展望今年,由於美北四大 CSP(雲端服務供應商)持續增加資本支出,加上 Intel、AMD 推出新平台刺激需求,以及去年訂單遞延挹注下,市場預期,今年各家伺服器組裝廠將有顯著成長,其中以資料中心客戶為主的廠商,將享有更為強勁的增長空間。

遞延訂單挹注+CSP續擴大資本支出,今年動能強勁

伺服器組裝廠自去年第2季開始,明顯感受到長短料所帶來的影響,短料主要是8吋晶圓相關的網通IC、電源管理IC等,也擴大到一些小型料件。各家料件缺口至少都有1成以上,進而影響出貨表現。並且到了去年第3季料況普遍進一步惡化,至去年底才稍微舒緩。

展望今年,受惠5G、AI、元宇宙相關應用發展,以及企業/民眾依賴雲端服務趨勢不變,大型CSP業者持續擴建資料中心以滿足需求,市場預期,今年美北四大CSP資料中心伺服器需求將持續增溫,又以Meta預期增幅最為強勁,其他包括微軟、Google、亞馬遜也將維持成長態勢。

市場預期,在去年因長短料所遞延的訂單挹注,以及CSP業者持續擴大資本支出帶動下,今年若料況問題不再惡化,伺服器市場將迎來強勁成長。

白牌模式享有更高幅度增長

另方面,近年因雲端服務興起,隨著CSP業者規模壯大,業者會以如何節省成本、創造經濟規模為考量。以往的商業模式,CSP是向伺服器品牌業者如Dell EMC、HPE採購伺服器,但已無法滿足資料中心業者需求,因此CSP開始針對自己所需的資料中心運作環境開伺服器硬體規格,跳過傳統品牌業者,直接交由ODM業者生產所需伺服器,形成ODM Direct模式(ODM直接銷售)。

根據研調機構統計,近年白牌伺服器出貨量持續成長,於伺服器市場滲透率由過往2-3成提升至向4成靠攏,預期未來滲透率將持續拉升。預期資料中心擴大資本支出、伺服器白牌化最大受益組裝廠為廣達以及緯穎。

廣達以資料中心客戶為主,去年受到長短料影響,伺服器出貨僅成長近1成,低於內部預期,由於部分訂單將遞延至今年出貨,加上CSP資本支出持續增加,廣達擁有四大CSP客戶,加上5G專案陸續發酵,預期今年伺服器會有較為強勁的雙位數成長。

而以資料中心客戶為主的緯穎訂單需求亦正向,包括微軟、Meta、亞馬遜等資料中心客戶資本支出都將增加,若料況逐步走順,市場預期,今年緯穎合併營收有機會成長雙位數、並優於伺服器產業平均。

另方面,英業達目前雖以傳統品牌伺服器客戶占比較高,不過今年在CSP業者轉換新平台後,取得更多供貨量,且不論是北美或中國CSP業者,公司都取得更多訂單,預期今年英業達資料中心客戶拉貨動能將強於往年,使得整體伺服器出貨成長動能看增。

品牌伺服器與資料中心客戶占比約各半的神達,由於目前長短料缺口仍在,料況仍需逐季檢視,不過目前伺服器接單需求仍強勁,今年料況若走順,伺服器出貨估有機會成長雙位數。

此外,鴻海因為整體營收規模龐大、且仍有一定比重為iPhone組裝,且外界更為關注電動車的發展,使得其伺服器業務經常被市場忽略;鴻海過往伺服器貢獻主要來自品牌伺服器客戶,近年積極拓展CSP客戶成效漸顯,CSP占伺服器比重已超過3成,預期今年來自CSP的訂單需求將持續強勁。

(本文由 MoneyDJ新聞 授權轉載;首圖來源:shutterstock)

關鍵字: ,