蘋果點燃下代 Edge AI 手機需求！大摩點名台積電、鴻海、大立光

蘋果 WWDC 超乎預期，為 iPhone 供應鏈奠定重要基礎，大摩出具最新報告指出，蘋果的客製化 AI 伺服器晶片，推升台積電的目標價從 980 元上調至 1,080 元，並仍然認為 Edge AI 很可能引發下一波智慧型手機需求復甦，點名供應鏈台積電、聯詠、鴻海、大立光、玉晶光都將受惠。

大摩表示，蘋果 WWDC 大會展示 AI 伺服器用 Apple Silicon 晶片，闡述如何「混合雲端 AI 和 Edge AI 的「運算」確實發揮作用，蘋果為 Apple Intelligence 引入兩個基礎模型，On-Device 是約 30 億參數的語言模型。

大摩指出，這在 Cloud 是基於伺服器的更大語言模型，可用於私有雲運算，並在蘋果晶片伺服器運行，將台積電目標價從 980 元上調至 1,080 元，反映對蘋果 AI 半成品在雲端（AI 用伺服器 Apple Silicon）和邊緣（更大 iPhone 處理器晶片尺寸）更高需求。

DRAM 需求增加方面，大摩指出，新款 iPhone 16 基本款 DRAM，將從 iPhone 15 的 6GB 升級至 8GB，iPhone 16 Pro 維持 8GB，假設裝置基礎模型維持 30 億參數，到 2025 年 iPhone 17 的 DRAM 含量初步應穩定 8GM，但 LPDDR5 記憶體密度較大，意味不斷增長的蘋果 AI 伺服器將消耗大量 LPDDR5。

iPhone 下游受益方面，大摩建議買進 iPhone 供應鏈，因 2023 年第四季 iPhone 中國市占率為 20%，與 2022 年第四季和 2021 年第四季 20.6% 相似，若 iPhone 出貨量接下來幾季能改善，代表鴻海、大立光、工業富聯都是主要受惠者。

（首圖來源：蘋果）