中東地緣政治衝突正對亞洲半導體產業帶來衝擊，使得供應鏈脆弱性再次浮現。隨著光阻劑（photoresist）出現短缺，晶片製造面臨新一波壓力。
自 3 月初以來，荷莫茲海峽幾乎關閉，導致石腦油（naphtha）供應大幅縮減。石腦油（naphtha）是生產特殊化學品的重要原料，廣泛應用於半導體製程中的光阻劑等材料。
中媒《南華早報》指出，石腦油主要在原油或天然氣精煉過程中產生，是製造先進晶片不可或缺的原料，應用涵蓋人工智慧到汽車系統等領域。
其中，三星和 SK 海力士是受影響最大的公司。韓媒 TheElec 報導，日本主要光阻劑供應商已警告兩間公司，原料採購可能面臨中斷風險。
由於極紫外光（EUV）微影製程對材料純度與穩定性要求極高，相關的先進節點預計將首當其衝。Natixis 企業與投資銀行資深經濟學家 Gary Ng 表示，影響持續多久，取決於戰爭時間長短。
目前日本在全球光阻劑市場占據主導地位，包括 JSR、Tokyo Ohka Kogyo、Shin-Etsu Chemical 及 Fujifilm 等企業，供應半導體、顯示器與印刷電路板所需材料。
晨星（Morningstar）資深分析師 Phelix Lee 指出，由石腦油提煉的關鍵溶劑 PGME 與 PGMEA（光阻劑製程不可或缺）短缺，將影響採用 EUV 製程的先進節點。半導體廠通常會儲備數個月的安全庫存，再加上來自美國的部分替代供應，預期約半年或略長時間內，仍可維持晶片產出穩定。
目前台灣與韓國是光阻劑最大市場。根據東京調研機構 Fuji Keizai，台灣占全球需求約 26.4%，韓國則為 25.4%。該機構預期，全球光阻劑市場規模將於 2026 年達到 27 億美元，較 2025 年成長約 9%。
Isaiah Research 分析師 Joseph Chung 預期，短期內對台積電的影響可能有限，因為台積電持續分散原料供應來源，並建立全球多元供應鏈，多數晶片製造商也會維持數週至數月的關鍵材料庫存。
相較之下，中國半導體供應鏈短期受影響較小，主要因其聚焦成熟製程並積極推動自主化。Natixis 的 Ng 也表示，中國受影響較小的原因在於其具備較完整的產業鏈，可自行生產多種材料並尋求替代方案。
不過中國在高階材料方面仍依賴日本。儘管正推動本土替代，但替換某些材料可能仍會影響良率並增加成本。根據 ICWise 數據，2025 年上半年中國進口光阻劑中，日本占比達 56%。
（首圖來源：shutterstock）
科技新報粉絲團
加入好友
訂閱免費電子報
