黃仁勳：代理 AI「ChatGPT時刻」已到來，輝達算力需求全面爆發

輝達（NVIDIA）執行長黃仁勳今（26 日）在財報會議中表示，Agentic AI 的「ChatGPT 時刻」已到來，企業級 AI 應用正進入全面爆發階段，全球對於訓練與推論算力的需求正以超乎預期的速度擴張。

黃仁勳指出，購買輝達產品的客戶不再只是大型雲端服務業者，AI 應用正快速擴散到一般企業，企業採用 AI 代理的速度正快速飆升。目前全球已進入 AI 代理商業化的拐點，算力直接轉化為營收，Blackwell 架構已經放量出貨，下一代的Rubin預計下半年登場，展現強大成長動能。

談到關於 AI 代理（agentic AI）是否侵蝕企業軟體業，黃仁勳直言「我認為市場判斷錯誤」，強調代理 AI 會更多使用軟體工具，從而提升效率。

他在接受 CNBC 記者 Becky Quick 採訪時回應市場判斷錯誤，因為廣泛的軟體公司將使用代理 AI 來開發軟體並提升效率。他認為，這一觀點「看似反直覺」，因為 AI 代理並不會取代這些軟體工具，而是使用它們，這也是為什麼會說 AI 代理是工具使用者（tool users）。

接著，黃仁勳以網路瀏覽器和 Microsoft Excel 為例，說明 AI 代理會使用這些工具，「我們今天使用的所有工具，無論是 Cadence、Synopsys、ServiceNow 或 SAP，都存在有其根本的理由。這些代理 AI 將成為智能軟體，替我們使用這些工具，幫助我們提升生產力」。最終，人們仍需要這些工具完成工作，並將資訊以我們能理解的方式呈現出來。」

目前市場擔心，投資人對 AI 硬體支出的急速增長可能帶來 AI 泡沫。對此，分析師認為 AI 長期可能「吞噬」軟體，但對於這種風險以及近期拋售背後的基本面，市場看法分歧。

Niles Investment Management 創辦人兼投資組合經理 Dan Niles 表示，人們需要記住，無論是鐵路、運河還是互聯網，這些事物往往會被過度建設——然後我們才能判斷誰是贏家、誰是輸家。他警告，隨著 AI 威脅自動化工作流程、壓低價格並降低新競爭者進入門檻，並非所有公司都能安然無恙。軟體領域中有些公司真的可能走向零，目前最具韌性的公司將出現在資料庫與網路安全領域。