全球被動元件 MLCC 市況持續供不應求,法人預估南韓 SEMCO 和台灣大廠國巨是主要受惠者,國巨已與主要客戶簽訂長約,預期 10 月起可貢獻業績。
觀察積層陶瓷電容(MLCC)市況,歐系外資法人報告指出,汽車電子應用帶動車用 MLCC 需求成長趨勢,勝過供應成長,使得整體 MLCC 市況緊俏,產品價格上揚。汽車電子化以及自動駕駛的設計趨勢,是帶動車用 MLCC 需求龐大的主因。
儘管 MLCC 供應緊俏,歐系法人指出,主要 MLCC 供應商在擴充產能仍採取相對謹慎的態度,平均擴充幅度約 10%。其中國巨例外,今年底擴產幅度上看 30%,但仍無法填補整體供不應求的市況。
對於目前主流的智慧手機或電腦等資訊應用,歐系法人指出,MLCC 供應商仍未有意大幅增加新產能,主要是相關成長已經停滯、且未來 5G 和物聯網(IoT)趨勢未明,加上 MLCC 供應商逐步撤出低電容 MLCC 舊產品,也使 MLCC 整體供應緊俏。
歐系法人預估,南韓 SEMCO(Samsung Electro-Mechanics)和台灣大廠國巨可望受惠上述 MLCC 供不應求市況,其中國巨已與主要客戶簽訂長約,預期 10 月開始可望貢獻業績。
市場人士指出,MLCC 占國巨整體業績比重約6成多,目前國巨大約與 40 家廠商客戶簽訂長約 LTA(long-term agreements),產品面涵蓋 MLCC 和晶片電阻等,這 40 家客戶占國巨整體業績比重可達七成。
國巨今天盤中走勢震盪,收復 500 元大關,最高來到 510 元,漲 4%。
國巨未來 2 年持續擴充 MLCC 產能,預估今年底 MLCC 月產能可到 500 億顆,2019 年底月產能可到 600 億顆,2020 年底月產能可到 700 億顆。
全球積層陶瓷電容器產業主要大廠包括日本村田製作所(Murata)、南韓 SEMCO、台灣廠商國巨、華新科、日本廠商 Taiyo Yuden、KEMET、AVX、TDK等。
(作者:鍾榮峰;首圖來源:shutterstock)