第二季產業難逃中國疫情封控影響，使得營運表現大多有壓力，而半導體產業由於產業特性，因此短期影響數不一，近期公告 4 月營收來看，部分 IC 設計業者仍創下新高，包含矽力-KY、杰力、茂達等，大多是因為類比 IC 產品仍供不應求、產能受限，因此透過產品組合調整、產能配置等方式，封控影響不大。不過，像是義隆、聯發科、祥碩等仍繳月減，個別狀況不一。
現在關注的是，到了第三季傳統電子產業旺季，市場期待遞延需求一次爆發，使傳統旺季更旺，但多數供應鏈指出，疫情封控短期有擾，但影響層面並非只是物流問題，更是客戶訂單觀望的態度，目前觀察到手機之外，PC、消費性需求持續下探。
IC通路業者表示，這次中國封控影響比較大在華東，其他地區正常出貨，大客戶有通行證也正常出貨，所以遞延問題沒有想像嚴重，但確實有困擾，像是送貨需要經過第三地轉運，不過仍可出貨。
由於IC設計屬產業上游，影響層面較間接，加上客戶擔心後續出現長短料問題，拉貨動能大多穩定正常。
要擔心的是，下半年的需求面是否改變，特別是疫情、戰爭、通膨、升息等，無一不擾市場，這些因素恐怕會讓傳統旺季仍蒙上不確定性。
「訂單遞延久了，恐怕就變成取消了。」IC設計業者坦言。業者當務之急就是確認個別客戶真實需求，產能做適當調配。
不過混亂中也有相對穩健的族群，ASIC為客製化晶片，客戶照合約不可取消訂單，因此設計服務與設計IP廠商訂單能見度相對穩固，加上業務模式NRE委託設計授權金是照設計進度認列，較不受影響，智原、世芯-KY、創意等4月營收同繳月增，且市場預期，下半年營運也將優於上半年，全年營運優於去年。
以智原來看，多是利基型應用，客戶願意給比較長的訂單，今年訂單已收齊滿溢到明年上半年，法人預期，下半年營運穩高檔，全年營收年增幅有望超過60%，獲利拚1股本表現。
另外，世芯-KY也受惠於北美、中國7奈米的開發案增溫，且隨著客戶量產逐步放大之下，也成為今年主要營運動能，法人預期，下半年有望更勝於上半年表現，市場推估，今年營收可望達年增三成以上，獲利拚3股本。
創意產品更多應用於AI、網通、HPC等高階領域，加上往先進製程拓展趨勢明確，市場看好，有望進一步推升創意第二至三季營運表現逐季墊高，全年營運表現可望優於去年，獲利再寫新高。
（本文由 MoneyDJ新聞 授權轉載；首圖來源：shutterstock）
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