受價格下跌拖累,2018 年第四季 NAND Flash 大廠營收季減 16.8%

作者 | 發布日期 2019 年 02 月 21 日 14:30 | 分類 記憶體 , 零組件 follow us in feedly

全球市場研究機構 TrendForce 記憶體儲存研究(DRAMeXchange)表示,部分伺服器廠商因 2018 年第四季總體經濟不確定性提高,決定延後進貨或取消訂單,上游供應鏈也因應進行產線調整,備貨力道偏弱,加上蘋果新機出貨不如預期以及整體換機需求轉趨疲弱影響,除此之外,Intel CPU 缺貨也衝擊筆電需求低於預期。儘管平均搭載容量持續提升,但整體位元出貨量表現低於原本預期,使得 2018 年第四季品牌商營收較前一季度衰退 16.8%。



回顧 2018 年全年的銷售表現,儘管各項產品價格逐季走跌,但全年位元出貨量較 2017 年成長逾 40%,整體營收仍持續成長,並來到歷年來新高點,約 632 億美元水準,較 2017 年成長 10.9%。

2019 年第一季進入傳統淡季,使得需求更趨疲弱,伺服器、智慧型手機廠商持續調整庫存,NAND Flash 市場的位元出貨量將較上一季衰退,而主要供應商為維持市場占有率,則透過祭出更優惠價格以吸引客戶採用,整體 NAND Flash 營收受到銷售單價與需求雙雙下滑的拖累,將持續走跌。

三星電子(Samsung)

2018 年第四季基於智慧型手機、伺服器以及筆記型電腦需求皆顯疲弱的影響,三星位元出貨較上季衰退逾 7%,而在銷售單價部分,由於三星先前仍維持較高單價,第四季面臨銷售壓力出現價格補跌,使得平均銷售單價大跌逾 20%,第四季營收為 43.04 億美元,季減 28.9%。

從製程及產能分析,受到整體 NAND Flash 市場供過於求影響,2019 年的投產目標以維持現有 3D NAND 產能為主,2D NAND 產能則將依需求下修而進行縮減,但仍維持平澤二廠的投產規劃。同時,儘管第五代 3D NAND 製程良率已近成熟,但為避免過度增加產出,三星將放緩新製程的擴產計畫。

SK 海力士(SK Hynix)

因智慧型手機出貨需求不如預期,尤其受到旗艦級智慧型手機銷售疲軟以及 OEM 著重去化庫存影響,SK 海力士 2018 年第四季位元出貨僅成長約 10%,加上伺服器 SSD 採購趨向保守等需求面因素影響,加深平均銷售單價的季跌幅達 21%,第四季 NAND Flash 營收為 15.87 億美元,季衰退 13.4%。

以產能規劃而言,SK 海力士 2019 年仍維持新廠 M15 的擴產規劃,並同時推出 96 層新架構的 3D NAND 產品以改善成本及競爭力,其中搭載 96 層結構的 UFS 2.1 產品預計在第二季正式量產,但預期產品推出前期仍需一段時間導入,2019 年的出貨主力仍將以 72 層架構為主。

東芝記憶體(Toshiba)

由於蘋果新機出貨不如預期以及筆記型電腦出貨受 CPU 缺貨影響,東芝記憶體 2018 年第四季位元出貨僅能勉強持平,而各類產品合約價明顯走跌,致使平均銷售單價較前一季走跌約 15%,整體營收來到 27.31 億美元,季減 14.7%。

從產能方面觀察,東芝在四日市市的產能受到威騰要求減產的影響之下,導致該區域整體產能下降,2019 年的擴產集中於 Fab 6,但仍以 64 層為主要生產製程。

威騰電子(Western Digital)

受到中美貿易戰影響,伺服器及智慧型手機需求不如預期影響,儘管在 SSD 出貨容量成長有不錯表現,但 2018 年第四季的位元出貨量僅較上季成長 5%,然而平均銷售單價在需求疲弱以及各類產品價格跌勢加劇影響下,較前季下跌 18%,導致整體營收下滑至 21.73 億美元,季減 14.2%。

從產能規劃來看,威騰 2019 年上半年將維持節制產能與資本支出的策略,並預期 2019 年的位元產出將較原本計畫降低 10~15%,值得注意的是威騰是否能夠順利參與東芝岩手縣新廠的投資,這將是能否保障其未來競爭力的關鍵。

美光(Micron)

受惠於 SATA介面 Enterprise SSD 銷售維持高檔以及 UFS、UMCP 順利導入主要智慧型手機客戶,美光在第四季仍能保持超過 10% 以上位元成長的表現。但受到 NAND Flash 跌價走勢影響,美光平均銷售單價也有逾 10% 的下滑,因此營收衰退 2.2%,來到 21.79 億美元。

在產能方面,2019 年美光主要的位元增長將來自製程轉進,持續擴大 96 層產品的導入,並將整體位元增長維持與產業水平接近。

英特爾(Intel)

英特爾在伺服器 SSD 領導地位的優勢,加上第四季藉由客戶轉採更高容量配置以及更多 64 層產品的幫助下,仍能維持位元出貨量成長逾 15%,但受到第四季伺服器 SSD 合約價下跌影響,英特爾的平均銷售單價下跌 10~20%,整體營收略微成長至 11.07 億美元,季增 2.4%。

在產能與製程方面,英特爾規劃在今年內將大連廠二期產能擴張至滿載,另一方面持續進行 96 層產品的轉進,預計在 2019 年下半年可以達到近 30% 的產出比重。

(首圖來源:shutterstock)