5G 手機帶動 MLCC 用量,今年市場需求量看增逾一成

作者 | 發布日期 2020 年 01 月 16 日 11:30 | 分類 手機 , 網通設備 , 零組件 follow us in feedly


被動元件 MLCC 市況備受關注。外資法人分析,5G 手機明顯帶動 MLCC 用量,預估今年 MLCC 市場需求量看增逾一成,菲律賓火山爆發對韓系和日系廠商產線目前尚無影響。

觀察積層陶瓷電容(MLCC)市況,美系外資法人報告指出,庫存調節狀況持續改善,此外,5G 相關應用也帶動 MLCC 需求,例如支援 sub-6GHz 頻段的 5G 智慧型手機採用 MLCC 元件,相較 4G 手機增加 10% 到 15%;支援毫米波(mmWave)的 5G 手機,採用 MLCC 量明顯增加 30% 到 35%。

報告預估,今年 MLCC 市場需求量可較 2019 年明顯成長超過10%。

觀察菲律賓 MLCC 產能狀況,報告指出,南韓 SEMCO 和日本村田製作所(Murata)在菲律賓設有生產線,距離近日火山爆發地點約 20 公里到 35 公里,預估 SEMCO 在菲律賓的生產線占整體產能比重約三成多,村田製作所在菲律賓產能占比約一成。相關產線主要提供中低階資訊終端產品所需 MLCC。

報告調查指出,菲律賓火山爆發對於 SEMCO 和村田製作所在菲律賓產線沒有影響,每日持續正常運作。

不過,報告分析,若火山爆發進一步加劇,不排除影響當地 MLCC 產線的可能性,若情況發生,可能影響全球 MLCC 產能比重約 10%,中低階資訊產品所需的 MLCC 供應狀況可能出現吃緊,平均銷售價格(ASP)也可能會上揚。

從稼動率來看,美系外資法人預估,目前 MLCC 產業界平均產能利用率在 70% 到 85% 區間,個別廠商稼動率狀況不一。

本土法人日前調查供應鏈指出,通路商、電子代工服務廠(EMS)以及製造商庫存水位低,預期補庫存題材將延續到今年第二季,推測 MLCC 和晶片電阻到第二季仍將持續漲價,供不應求的狀況也將延續到第二季。

另一家美系外資法人報告日前指出,MLCC 市況吃緊提前到第一季,比原先業界人士預期要到第三季提前,代表 5G 智慧型手機拉貨力道強;有些供應商庫存已經見底,存貨天數不到一個月,重新回補因應客戶需求,預期農曆春節前庫存天數回到 1.5 個月水準。

此外,低階 MLCC 產品價格上漲,部分規格產品 2019 年第四季起上揚,高階產品訂價持穩。目前整體 MLCC 訂單能見度可到 6 個月。

從廠商國別來看,外資法人分析,日本廠商占全球 MLCC 市占率超過一半,達到 53%,南韓廠商占比約 19%,台灣廠商占比約 20%,中國廠商占比僅 7%。全球 MLCC 廠商包括日本村田製作所、南韓 EMCO、台灣國巨、日本太陽誘電以及 TDK、AVX 等。

(作者:鍾榮峰;首圖來源:shutterstock)

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