「宅經濟」撐起記憶體市場,下半年仍可期待?

作者 | 發布日期 2020 年 06 月 08 日 11:30 | 分類 記憶體 , 零組件 Telegram share ! follow us in feedly


在家工作所掀起的 NB 採購潮以及因雲端運算量提升的伺服器市場對記憶體的需求,陸續支撐記憶體市場上半年的榮景,但自第二季開始,合約價、現貨價市場走勢分歧,且市場上呈現多空拉鋸力道,整體來看,若伺服器、PC 兩大支撐市場的拉貨力道可以延續,記憶體原廠將價格緊守,手機的需求若可跟上,可望帶動整體市場往正向方向發展,惟仍有疫情影響這個最大的不確定性因素。

伺服器 / PC 仍可望支撐合約價

對於合約市場的看法,南亞科認為,因疫情影響,居家辦公、虛擬教學或線上購物等需求,帶動資料中心、筆記型電腦、平板電腦、SSD 及網通設備等市場 DRAM 需求增加,這些需求幾乎已是支援上半年 DRAM 市場的主要動力,推動第二季合約價已是往上,至於第三季,目前看來,雖然智慧型手機和部分消費性電子產品需求疲弱,但伺服器和 PC 的支撐動能仍可延續,第三季合約價格仍有機會較第二季提升,目前仍在談判中。

但以下游的立場,較貼近合約市場的工控記憶體模組廠商宜鼎認為,目前第三季的合約採購仍在談判階段,因為對下半年經濟景氣的把握度不高,對 ASP 的看法約為持平或小幅衰退;全球記憶體晶片大廠慧榮則認為,若手機市場需求有復甦,價格可望維持在持平表現。

現貨市場 Q2 盼築底

至於較為敏感的現貨市場,影響價格的因素較多,在市場上做交易的參與者也多,各方都比較會看風向,第二季受到各國封城的影響,消費性電子產品需求疲弱,導致各方倒貨力道大,現貨市場價格跌幅較明顯,尤其又以 Nand Flash 跌幅較大,而 DRAM 也是下跌走勢。

近期現貨市場近期有從跌勢中走穩,且在年中的中國電商年中大促 618 檔期下,終端有較快的出貨以及消化庫存,整體來說,第二季在疫情下市場為震盪築底的狀況,盼第三季可止穩向上。

群聯則認為,第二季需求不振,季初時中國的模組廠商拋貨換現金,造成現貨市場價格相當差,對第二季看法保守;十銓則認為,第二季記憶體 ASP 的單價是往下,影響第二季的營收往下,預料本季獲利率也會向下。

疫情仍為最大未知數,需求盼可遞延爆發

南亞科認為,下半年目前市況雖是偏多看待但仍有變數,最重要是疫情的因素,目前疫情確實是有些地方好轉、有些地方轉壞,有些國家解封但似乎也有點早,所以不確定性仍高。惟先撇開疫情的干擾,南亞科認為,DRAM 身為重要的電子零組件,在智慧化的趨勢下,應用面很正向,供應商對產能偏向理性發展,短期價格雖然會有變動,但長期仍是健康的產業。

市場本來對 2020 年的記憶體市場寄予厚望,最主要是原先預估 5G 的基礎建設以及 5G 手機將陸續上市,DRAM 與 NAND Flash 價格將一路看漲至今年底,但受新冠疫情的黑天鵝干擾,十銓則認為,本來記憶體的成長動能 5G / AI 需求並不會消失而是遞延,但考量到經濟的回復不會那麼快速,估計遞延需求有可能會到今年第四季或明年爆發。

(本文由 MoneyDJ新聞 授權轉載;首圖來源:shutterstock)

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