格羅方德 7 奈米暫緩，重新分析全球晶片製程大戰

全球第二大半導體晶圓代工廠格羅方德宣布，7 奈米 FinFET 先進製程發展無限期休兵。聯電之後半導體大廠先進製程競逐又少一人，外界擔憂將對全球代工晶圓產業造成什麼影響，集邦科技（TrendForce）針對幾個面向分析。

晶圓代工市場格局將如何轉變？

參與 7 奈米製程競逐的廠商，包括龍頭台積電、格羅方德、三星及英特爾，各廠分別預定 2018 年提供代工業者 7 奈米節點的對應技術，讓設計業者有較多選擇，可擴大 7 奈米設計業者的議價能力。

格羅方德 7 奈米研發路線在 2016 年底定，原先預計 2018 年量產，然而隨著量產腳步逼近，雖然主要客戶皆已決定代工夥伴，但這些客戶對格羅方德的信賴度與產品進度的認可仍有限。沒有足夠訂單量的支撐下，繼續發展 7 奈米製程對格羅方德來說，已無經濟效益可言，加上 7 奈米市場格局已定，格羅方德此時宣布投資中斷並退出競逐，僅代表其這節點與客戶的約定失效，而對全球 7 奈米晶圓代工產業格局的影響有限。

隨著格羅方德無限期暫停計畫展開，市場對 7 奈米的需求重心，可能轉嫁到台積電、英特爾及三星。

（Source：TrendForce 整理，2018/08）

格羅方德為何決定放棄 7 奈米製程研發？

針對 7 奈米的生產週期及應用發展面來看，製程較 16、14 奈米更複雜。因此，只要 EUV 的設備能提供足夠的量產性，各大製造業者至少在 7 奈米 Gen2 都會部分導入 EUV。從製程層面來說，7 奈米是先進曝光設備選用的轉換節點。

集邦科技指出，以目前的產品構面來看，現今積體電路在 computing 與 communication 兩個主要類別下，主要產品銷售均進入成熟期，短期在 7 奈米或 5 奈米產品的新應用，尚不足以提供新製程節點研發與投產所需的回報率量值，這對於晶圓代工廠商擴廠的資本投資回收，將面臨很大的挑戰。

這不僅是聯電與格羅方德相繼退出先進製程競賽的主要原因，也是龍頭廠商台積電與英特爾分別希望爭取更多市占率，以維持工廠足夠成長動能的原因。若既有製程節點的總體需求上升不足，格羅方德與聯電暫緩先進製程投資後，整體財務狀況改善，定價將有更多空間，與既有的製程節點及仍在 7 奈米競逐賽的廠商競爭。

對市場龍頭台積電來說，除了現有量產定價競爭，近期中國廠商的擴產計畫，也可能對台積電的財務有負面影響。

台積電短期坐收漁利，體現規模經濟

對格羅方德退出，市場競逐關注焦點轉放到台積電與三星兩大廠，根據集邦科技研究報告，台積電 2018 上半年市占率高達 56%，占一半以上，與他廠差距甚遠。市場普遍認為名列第二的格羅方德退出此場競逐，對台積電來說利多於弊。

（Source：拓墣產業研究院，2018.5）

對此，集邦科技認為，依短期而言，上述論點正確，以自由市場的角度來說，台積電需要藉由 Computing 的訂單來體現足夠的規模經濟，格羅方德退出，讓超微先進製程的訂單今明兩年多數轉往台積電，這能支撐其更順利往下一節點前進。

然而，台積電在 7 奈米相繼拿下幾個主要客戶後，也造成競爭對手三星與英特爾更大的壓力。這些主要客戶也勢必要考量沒有第二家供應商的風險，客戶權量效益與風險後的投片策略，也將左右台積電的中長期發展。因此，台積電是否在這場競逐占盡優勢，仍有待後續探討。

（首圖來源：shutterstock）

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