國際局勢動盪影響,2019 年半導體材料產業陷入疲態

作者 | 發布日期 2019 年 07 月 24 日 7:30 | 分類 國際貿易 , 晶圓 , 晶片 follow us in feedly


美、中兩國領導人在大阪 G20 峰會結束會面後,全球貿易爭端及產業局勢好不容易稍稍穩定,日本經濟產業省便立刻宣布加強氟化氫、氟化聚醯亞胺、光刻膠 3 種材料對南韓的出口管制,日本政府此舉立刻讓外銷貿易極度仰賴顯示面板、記憶體的南韓對世界貿易組織提出訴訟,這衝突更顯 2019 年半導體材料產業「屋漏偏逢連夜雨」的困窘。

日本、南韓半導體企業相互依存

根據國際半導體產業協會最近更新的半導體材料市場數據,2018 整年總營收達 519 億美元,由台灣、南韓分別以 22%、17% 占比居第一及第二。半導體製造版圖遷移後,日本在全球半導體生態已從晶片大國退至更上游的材料大國,由信越化工(Shin-Etsu)、三菱住友(SUMCO)、住友電木(Sumitomo)、日立化學(Hitachi Chemical)、京瓷化學(KYOCERA)等日本廠商把持全球過半半導體材料市占率,台灣、南韓則以全球晶圓/封測代工、記憶體大國成為日本半導體產業的重要出口國,可見南韓及日本半導體廠商是高度相互依存關係。所以雖然「加強管制」政策僅讓相關廠商增加作業負擔,並非「禁止出口」讓整條產業鏈斷炊,但也讓相關廠商及整體市場如驚弓之鳥戰戰兢兢。

▲ 2018 年全球半導體材料各地區市場分布(以營收比率計算)。(Source:SEMI;拓墣產業研究院整理,2019.7)

2019 年半導體材料市場需求疲弱態勢愈加明顯

整體產業景氣在尚未經歷美國與其他各國貿易矛盾,以及此次日韓間衝突前,電子產業景氣下滑跡象甚至可追溯至 2017~2018 年智慧手機和車市兩大應用出貨量下滑,半導體產業因而在 2018 年底開始有較明顯的需求衰退、庫存水位升高跡象,半導體材料市場為各種電子產品最上游,自然也難逃此波景氣負循環。

以半導體材料產業中產值比重最大的矽晶圓為例,隨著 2016~2017 年記憶體及各類晶片市場需求欣欣向榮,矽晶圓報價從 2016 年每平方英吋 0.67 美元調升至 2018 年 0.9 美元。然而隨著各晶圓廠相繼於 2018 年第 4 季傳出訂單能見度下降的雜訊後,矽晶圓大廠也開始面臨客戶重新議價的壓力,全球矽晶圓市占第三及第六的環球晶及合晶於 2019 年 6 月法說會,論述也不約而同印證此市場狀況,綜合產業景氣不佳及國際政治不穩等因素,2019 年半導體材料產業很難不受衝擊。

▲ 2007~2018 年矽晶圓平均單價(單位為美元/平方英吋)。(Source:SEMI;環球晶;拓墣產業研究院整理,2019.7)

(首圖來源:shutterstock)

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