日韓對槓、三星中槍，台積電將受惠？

日本對南韓實施半導體原料出口管制，引發新一波科技新冷戰，全球半導體產業掃到颱風尾，陷入「斷鏈」危機。市場則高度關心，南韓半導體大廠三星（Samsung）是否會因此跛腳，而晶圓代工龍頭台積電或將從中受惠。業內專家分析，短期內應不會發生轉單效應，但長期來看，這將打亂三星在發展先進製程的腳步，台積電可望再拉大與對手之間的距離、讓其領先地位更加穩固。

光阻劑導入難度高，影響良率甚鉅

日本政府自 7 月 4 日起對南韓 3 項半導體材料實施出口管制，分別為使用在智慧手機面板的氟化聚醯亞胺（Polyimide），以及用在晶圓製程的光阻劑（photoresist）和高純度氟化氫（Hydrogen fluoride），之後又將南韓從「白色名單」中移除；南韓半導體公司雖可透過專案申請原料進口，但無法享有過去的簡化程序。

南韓也不會坐以待斃，除給予同等還擊外，據韓媒報導，政府更計劃在 2020 年大幅提高國家研發支出，以協助國內企業研發關鍵技術，包括工業材料與設備。由於日本在這 3 項半導體原料的供應幾乎呈現壟斷，外界擔憂此將不利南韓半導體產業發展，甚至蔓延到全球供應鏈。

究竟這對南韓半導體產業衝擊為何？以晶圓代工來看，一位業內專家分析，雖然 3 項原料缺一不可，但從「立即性」影響來看，以管制光阻劑的衝擊最大。這次日方對南韓主要管制 EUV（極紫外光刻）光阻劑，其扮演著先進製程的關鍵推手，更是 7 奈米製程以下的「標配」；而高達南韓高達 9 成的光阻劑都仰賴日本進口，南韓公司想要在短期間內建立好第二供應鏈（second source），並非易事。

他進一步說明，先不論南韓半導體公司找不找的到第二供應鏈，或是研發出自產材料，晶圓代工原料的驗證時程相當長，從 RD 部門做原料及機台的匹配，到小量生產、上千片的試產，再到正式的導入，至少得花上半年到一年的時間，只要日方管制未除，先進製程發展勢必受阻。

此外，從良率來看，光刻機（Scanner）製造速度相當快，每日約 2,000~3,000 片晶圓，如果原料出包，影響甚鉅，從台積電年初爆發的光阻劑事件即可應證；而高純度氟化氫則是用在濕式蝕刻機（Wet etching），其製造速度慢，約光刻機的八分之一至十分之一，若原料有問題，報廢的晶圓相對少，對良率的影響也較小。

至於在日韓貿易戰下，台積電是否可以從中得利？該名專家表示，台積電在全球晶圓代工 7 奈米製程市占率很高（TrendForce 預估達 9 成以上），推估台積電因日韓貿易戰而獲得轉單的空間相對有限；但以長期來看，三星在先進製程的發展上「綁手綁腳」，這將更加鞏固台積電的長期領先地位。

台積電 7 奈米趨近滿載，5 奈米進度順利

事實上，自從格芯、聯電相繼宣布退出先進製程後，台積電、三星就呈現捉對廝殺狀態，而台積電起步較早，取得先發優勢，目前包括蘋果、華為海思、高通、超微等都是大客戶；台積電於 7 月法說時更表示，7 奈米產能「非常滿」，至年底占營收比重將超過 25%。

某設備商主管透露，因客戶需求強勁，台積電原本預計 2020 年第二季 7 奈米產能達到一個月 10 萬片以上，目前已陸續進新機台，要提前到今年底前達陣；此外，5 奈米進度也很順利，台積電下半年以來連續上調產能規畫，自一個月 3.9 萬片調高到 4.5 萬片，再到一個月 5 萬片，反映客戶需求十分正向，預計 2020 年第一季可量產。

台積電近期也調整全年資本支出，先前台積電估計 2019 年將落在 100~110 億美元，而為因應 7 奈米、5 奈米需求，將加速擴充產能，上修資本支出至 110 億美元以上。

對比之下，日前一度傳出三星搶下 NVIDIA（輝達）7 奈米 EUV 訂單，NVIDIA 隨即發表聲明否認，並強調合作對象依然是台積電，迅速打臉市場傳聞。雖然，三星不停展現發展先進製程決心，積極搶攻 7 奈米市占，更發下豪語要在 2020 年量產 3 奈米、超車台積電，但從實際接單來看，似乎沒有太大斬獲。