美國制裁中芯國際,部分半導體設備廠已接獲通知暫停出貨

作者 | 發布日期 2020 年 09 月 30 日 10:15 | 分類 中國觀察 , 國際貿易 , 晶圓 Telegram share ! follow us in feedly


針對美國即將針對中國境內最大半導體晶圓代工廠中芯國際進行禁售令制裁一事,雖然目前美國商務部尚未正式發布公告,不過市場已傳出許多廠商開始有動作,使制裁案一觸即發。

上週全球半導體業界傳得沸沸揚揚的中國中芯國際制裁案,雖然中芯國際消息傳出後立即發表聲明指出,目前並未收到美國商務部通知,會加強與美國將關單位溝通,但制裁案似乎逐步進行中。根據相關半導體業者消息,廠商方面已有部分收到美國商務部通知,要繼續出貨中芯國際就必須取得政府許可,故出貨事宜已暫時停止。

上週,根據一份美國政府的內部文件指出,因為中芯國際的出口,可能被用於「軍事用途」,構成「不可接受的風險」,因此將加以管制。相關企業需要向美國政府申請許可,之後才能繼續向中芯國際出口,這等於是向中芯國際進行的相關禁售令的制裁。雖然,中芯國際表示,目前中芯國際與中國軍方沒有關聯,並不為軍方用戶生產產品,或是產品用於軍事用途,但是,市場鑑於之前美國制裁華為的經驗指出,美國將進一步制裁中芯國際的可能性相當高。而因為部份半導體設備業者已經收到關制出口的通知,實際上也顯示這項制裁案已在逐漸地進行中。

而一旦針對中芯國際的制裁正式上路,法人評估從客戶結構來看,首先中芯國際主要為高通、博通生產 PMIC 和低階手機 AP / SoC、RF IC,後續可能轉單台系代工廠。其次,中國大型設計廠潛在商轉單可能性,包括匯頂科技轉向台積電、韓國東部;高科韋爾半導體轉向台積電、華立微電子、力積電;兆易創新轉向華立微、長鑫存儲等。再來,對於美國半導體設備廠的影響,目前中芯占 LRCX、KLAC、AMAT 等美國半導體廠的營收均低於 5%,使得短期對營運衝擊不大,但是後續機台的維護和耗材的更換若無法順利進行,將影響中芯現有機台的生產良率。

此外,除了對客戶的影響之外,中芯國際的制裁案另一個重要的關鍵,在於此事件將讓中國在半導體自製難度上更提升一級,同時後續是否將其他中國晶圓製造廠商,包括記憶體場長江存儲、華立微電子等也被加入實體清單則仍須關注。不過市場目前預期,美國政府不會全面封殺中國半導體,此次將中芯國際列入實體清單僅是阻礙「中國製造」。另一方面,中芯國際遭到制裁後期相關評價將會改變,並影響台灣晶圓代工廠發展,其包括台積電、聯電、世界先進、力積電等都有望受惠。

最後,若禁令成真,客戶轉單對中芯國際短期利用率將產生一定影響。法人認為對中芯國際最不利是重要客戶華為海思未來發展受限,除因華為海思占中芯營收比重高,難以找到替代訂單外,華為海思是中芯發展先進製程最重要的夥伴之一,未來將使中芯製程推進進度推延,競爭力下降,不利長期發展。

(首圖來源:shutterstock)