拜登當選對晶片股影響?外資:或鬆綁華為禁令,蘋果沾光

作者 | 發布日期 2020 年 11 月 10 日 12:15 | 分類 iPhone , 晶片 , 零組件 Telegram share ! follow us in feedly


輝瑞(Pfizer)宣布,初步研究顯示,該公司的新冠肺炎疫苗效力高達 9 成,資金聞訊從科技股出逃,轉向績效落後的週期股和工業股,9 日那斯達克指數挫低 1.5%。不過分析師強調,科技股仍可望有好表現,拜登當選,美國或許會放寬華為禁令,蘋果、Microchip Technology 等將是贏家。

Barron’s、Seeking Alpha 9 日報導,Piper Sandler 分析師 Harsh Kumar 報告寫到,拜登勝選,美中關係不大可能會繼續惡化,如果拜登當局修補雙方的破裂關係,會是半導體產業的一大順風,這是因為中國終端市場對晶片需求日增、供應鏈對中國曝險極多。

要是美中關係改善,華府或許會鬆綁華為禁令。美國禁止美企出售部分產品給華為,禁令生效前,一些美國半導體商的業績有 4~9% 仰賴華為,部分業者對華為的曝險、更達業績的 11~13%。

Kumar 估計,美中關係解凍,有利蘋果、微控制器暨類比 IC 供應商 Microchip、半導體大廠安森美半導體(ON Semiconductor)、數位和類比訊號晶片商 Semtech。如果華府重新考慮華為禁令,功率放大器供應商 Qorvo、Skyworks Solutions 將受惠。

另外,拜登應該會推動新的紓困方案,將會推升 iPhone 等消費性產品的買氣,驅動晶片股成長。若是如此,蘋果、電玩主機業者微軟、Sony 會受益。

與此同時,拜登政府有意推動綠能,Kumar 預測半導體類股的相關贏家包括 Microchip、安森美、發光二極體(LED)上游晶粒製造大廠科銳(Cree)等。

(本文由 MoneyDJ新聞 授權轉載;首圖來源:Michael Stokes [CC BY 2.0], via Wikimedia Commons

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