電競+挖礦熱,板卡廠明年 Q1 看旺

作者 | 發布日期 2020 年 12 月 25 日 12:45 | 分類 GPU , 數位貨幣 , 處理器 Telegram share ! follow us in feedly


Nvida 及 AMD 先後推出 GPU 新品,加上遊戲大作紛紛於年底前推出,顯示卡比重較高廠商包括微星、技嘉第 4 季接單仍維持高檔,近期因為晶片組缺貨,出貨無法完全滿足市場需求,多少影響出貨表現,預期要延至明年第 1 季才能消化市場需求,推估明年第 1 季出貨仍將保持高檔水準。二線顯示卡廠受惠虛擬貨幣價格上揚、帶動礦卡需求明顯提升,能見度也明顯提高。

微星、技嘉顯示卡能見度看至明年 Q1

近期因為上游晶片嚴重缺貨,造成 Nvida 及 AMD 先後推出新一代顯示卡面臨無法滿足市場需求的情況。

市場原本預期微星第 4 季因為上游晶片缺貨,微星單季出貨以及營收表現可能較上一季修正,不過微星 11 月營收 156.12 億元,月增 12.81%、年增 40.10%,成長力道強勁,主因微星積極追料下,讓出貨情況較預期要佳,目前來看,預期第 4 季出貨、營收表現可望至少維持上一季高檔,較原本預估情況上修。

依目前能見度,法人表示,由於 Nvidia 及 AMD 顯示卡新品需求持續,加上明年第 1 季也將推出搭載 Nvidia RTX 30 SUPER 系列顯示卡的電競 NB,預期微星明年第 1 季營收僅反映工作天數減少較上一季略修正、但會有較顯著年增幅。

技嘉也同樣受惠在家上班(WFH)、宅經濟需求持續,預期第 4 季板卡出貨仍有至少持穩上一季高檔表現、呈淡季不淡,目前同樣因為晶片缺貨而無法滿足顯示卡終端需求,因此預期出貨動能將能延續至明年第 1 季。

另方面,近日傳出包括微星、華碩、宏碁等多家台廠在內遭受美國 Tela Innovations 公司申請「337 調查」,主要針對前述公司進口侵權產品所採取的訴訟,不過熟知產業的人士指出,Tela Innovations 主要是針對英特爾 CPU 設計的專利進行侵權訴訟,因此會由英特爾主導這次官司,而像 Tela Innovations 這類公司非常多,類似「專利蟑螂」,以收購相關專利為手段,再對相關企業發起專利訴訟達到可能獲利為目的。

近年包括台積電、聯發科及多家國外知名企業,都時常遭受專利蟑螂提告,產業人士指出,這樣案例不勝枚舉,這次 Tela Innovations 公司發起的調查,若由英特爾出面解決,台廠基本上影響不大。

虛擬貨幣價格飆升,二線顯示卡廠能見度高

近期因為熱錢湧現,市場追逐像股市及虛擬貨幣這類高風險、高報酬商品,帶動虛擬貨幣價格大幅上揚,目前以 ASIC(特殊應用晶片)晶片為主的比特幣升破 2.3 萬美元創歷史新高,多採用顯示卡挖礦的乙太幣,價格也由今年初 100 多美元升至近期 600 美元上下,漲幅十分驚人,有利可圖之下,也帶動礦卡需求升溫。

二線顯示卡廠不若微星、技嘉有電競品牌加持,顯卡銷售能仰賴玩家需求,二線廠反而對於虛擬貨幣所帶來的機會更加不能錯過,對礦卡銷售更積極。撼訊、麗臺因近期虛擬貨幣價格大幅上揚,帶動礦卡需求明顯提升,目前同樣因為缺料問題,部分訂單會遞延至明年第 1 季。另外幫中國顯示卡龍頭七彩虹代工的承啟,目前能見度同樣看至第 1 季。

撼訊指出,上游晶片供應量不足之下,預期可能影響第 4 季出貨表現,不過目前因應上游晶片漲價,公司不但能反映價格、甚至在價高者得下,出現提出溢價條件的訂單需求,預期將對第 4 季毛利率形成助益,並認為此波缺貨現象將延續至明年農曆年前。

麗臺則表示,由於挖礦需求熱絡,加上零組件仍有緊缺壓力,使得目前顯示卡供不應求,能見度已看至明年第 1 季,預期第 1 季整體出貨表現有望不亞於今年第 4 季高峰。

(本文由 MoneyDJ新聞 授權轉載;首圖來源:pixabay