市場傳出，台積電成熟製程全面上漲 20%，至於先進製程部分落在 10% 左右，並依照目前新投片部分計算，因此時間點大約落在第四季。
25日下午晶片設計廠商部分仍尚未收到正式通知，也有部分早有耳聞，並多在近期極力與客戶協調報價。更重要的是，這波漲價後，真實客戶需求也將在潮水退去後一一浮上檯面。
各懷鬼胎！漲價策略不一
供應鏈指出，台積電去年至今幾乎沒怎麼漲價，現在這個時間點說要漲價，且漲幅這麼明顯，主要也是讓明年產能分配更俐落、更貼近真實需求，避免分配給錯的人。
除了台積電，包含聯電、力積電也都陸續在第三、四季釋出漲價消息，晶片設計廠商早有準備，多在第三季報價時已評估成本條件下，轉嫁客戶。
部分業者認為，這次台積電漲價也不一定要轉嫁客戶，也有機會維持毛利率表現，要看投片與漲價時間差。也有業者是透過滾動式調整，逐月向客戶反映即時成本報價，對毛利率影響程度也各有不同。
下半年毛利率仍撐穩？
這波漲價，市場多擔心晶片設計業的毛利率動向。
大多晶片設計廠商第二季毛利率皆創下歷史新高表現，第三季也定調是傳統旺季、客戶新機備貨等因素下，使毛利率有望維持高檔。
較具變數的是第四季，由於上半年拉貨力道過於積極，加上部分終端產品雜音不斷，包含筆電、電視、手機等，傳統季節性修正態勢恐怕躲不了，要再漲價、反映成本給客戶有些嘴軟。
但某晶片設計業高層表示，其實晶圓代工廠是最晚感覺到涼風、最早感受到熱風，景氣不明朗時，晶片設計廠商都還勇於投單，代工廠才會勇於漲價。
長短料問題未解的下半年，客戶會在年底前盼能逐步建立基本庫存，使晶片設計廠第四季毛利率狀況影響程度有限，最快明年第一季進入年度最淡季時，壓力才可能浮現。
應用別不同，壓力也不同
當然應用類別不同毛利率壓力各不同，以目前終端應用下修狀況看，電視、筆電等，第四季毛利率可能開始感受到壓力。
以電源管理晶片來說，茂達、偉詮電、致新等多有投片台積電，近期也陸續收到漲價訊息，新訂單已逐步反映給客戶，且多數可完全轉嫁，客戶需求仍穩固，預期下半年毛利率有望維持第二季水準。
電源管理晶片下半年供需缺口仍大，主要在於產品為了符合經濟效益，僅能投片8吋代工廠，若轉到12吋90奈米製程，比現在將有2.25倍產出量，業者多數預期到明年底仍依賴8吋廠，仍相當吃緊。
同樣投片8吋的MCU產業來說，松翰、凌通等廠商也具賣方市場實力，可轉嫁給客戶，加上近期美國玩具商終端玩具、小家電等也成本墊高漲價，持續反映到終端消費者。
業者多數認為，年底前此態勢應不會改變，從代理商、客戶端庫存看，MCU仍處於短料方，還在積極拉貨，除非第四季突然終端銷售狀況有大改變。
至於聯發科、瑞昱等廠商也將面對成本壓力，但對大廠來說，無論經濟規模、產品線與客戶群多元，對產品組合、成本結構來說，較小廠更具優勢。
所以明年毛利率壓力到底多大？多數晶片設計廠商表示，約到今年第三季底、第四季左右，就會更明確明年實際需求、實際取得產能量，價格也會更清楚，才能再次檢視產品成本結構、產品組合與毛利率表現。
整體來說，晶圓代工廠漲價、下游客戶無法接受漲價，恐怕成了晶片設計業者明年獲利開始壓縮的壓力來源，也讓毛利率動輒50%的「機會財」逐步退燒，回歸產品競爭力、客戶穩固性等問題，若能掌握市場、客戶真實需求、應用面也維持穩定向上，毛利率與獲利回落的幅度也不至於太可怕。
可確定的是，對晶片設計廠商來說，度過今年協調產能的挑戰，明年穩定獲利的挑戰才要來臨。
（本文由 MoneyDJ新聞 授權轉載；首圖來源：shutterstock）
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