評台積電漲價,謝金河:半導體產業生態系正在改變

作者 | 發布日期 2021 年 08 月 27 日 10:50 | 分類 IC 設計 , 晶圓 , 晶片 Telegram share ! follow us in feedly


台積電即將調漲晶圓代工價格,媒體人財信傳媒董事長謝金河在 Facebook 表示,過去晶圓代工業者依賴無晶圓廠 IC 設計廠商訂單的時代,隨著晶圓產能缺乏,變成晶圓廠 IC 設計廠商必須靠晶圓代工產能維持營運動能。台積電漲價使半導體產業生態系又產生變化。

謝金河指出,台積電成熟製程調漲 20%,引發各界討論。其實台積電以外晶圓代工廠商老早漲價,台積電算是跟上。但漲價很可能牽動半導體產業生態系變化。

謝金河強調,過去下游無晶圓廠 (Fabless) IC 設計業者,把設計好產品交到晶圓廠製造,形成完整的代工產業鏈。這些年沒有晶圓廠的設計業者,有卓越晶圓代工為後盾,個個兵肥馬壯。整個 IC 設計產業毛利率幾乎都從 40% 起跳,台灣股市最高價的公司都是 IC 設計公司。如矽力最高到 4,130 元,信驊到 2,525 元,譜瑞 1,825 元,祥碩到 2,280 元,聯發科最高也到 1,185 元,高價股幾乎全由 IC 設計族群囊括。

這也引來晶圓製造業反思,蓋一座晶圓廠千億元起跳,業者建廠後必須攤提龎大的折舊費用,財報很不好看,股價也殺得很低。業者幾乎把所有風險攬到自己身上,照亮沒有晶圓廠的 IC 設計業者。這幾年聯電想通了,不再蓋先進製程晶圓廠,毛利率從 11% 拉升至 2021 年第二季 31.25%,聯電股價也從 10 元左右到 60 元以上,現在甚至出現 8 家設計公司集資千億為聯電增建新產能。

謝金河進一步指出,力積電黃崇仁感受最強烈,2015 年力晶半導體差一點出局,這次大家擔心 overbooking (超額下單) 問題,其實 2015 年 DRAM 廠商大洗牌後,中國以舉國之力發展半導體,全球半導體業者都不敢再蓋新廠。但這些年中國騙錢的多,真正蓋成的半導體廠少之又少,現在產業需求大旺,看來半導體製造業仍有優勢,只是 IC 設計廠商要付更大代價,生態系統會有大變化!

(首圖來源:台積電)