調研:威騰 NAND Flash 污染預計 3 月中恢復,惟市況轉變價格翻漲

作者 | 發布日期 2022 年 02 月 12 日 11:15 | 分類 記憶體 , 財經 Telegram share ! follow us in feedly


市場研究及調查機構《TrendForce》報告,威騰電子 (WDC) 與鎧俠 (Kioxia) 表示,兩間公司位於日本境內四日市 (Yokkaichi) 與北上市 (Kitakami) 的 NAND Flash 合資工廠發生原物料污染,預計最快 3 月中才能恢復正常生產,且扭轉第二季市況,帶動 NAND Flash 價格翻漲。

根據調查,工廠端 1 月中旬左右發現晶圓出現問題,並逐步排查至濕蝕刻製程的化學原物料。兩地產線均有使用,廠務端決定 1 月底停止兩座工廠 3D NAND 產線運作,以清理管線並撤除所有產線上晶圓。同時報廢生產過程接觸到原物料的所有晶圓,受影響晶圓不能重工以降規品再銷售。

WDC 公告,將面臨至少 6.5EB 供給短缺,不含 Kioxia 損失。目前仍在衡量衝擊程度,不願公布損失總量。《TrendForce》報告調查與分析,1 月底停止生產以來,兩座廠房 3D NAND 產線稼動率完全歸零,加上須排除的產出總量,損失至少三週產出,目標 2 月下旬起逐漸恢復稼動,3 月中達事件前水準,但時程仍有許多不確定性,保守估計將至少近一個月時間零稼動。

考量到稼動率恢復上升曲線,報告估計總損失恐達約 13EB(Kioxia 另外損失 6.5EB),衝擊分布於第一季及第二季,總計約占兩季 3.7% 及全年 1.7%。扣除損失部分,Kioxia / WDC 陣營位元產出增長率從 27.4% 驟降至 21.2%,產業全年產出成長率從 32.0% 降至 30.0%。

 

依分析反映供給損失至 sufficiency ratio,依前 1 月出刊的需求數據計算,第一季比率大幅自 6.7% 降至 1.4%,第二季將從 2.0% 變成 -0.7%,轉變為緊缺至供不應求市場狀態。價格預測,由於第一季價格已確認,預計供給損失的影響將遞延至第二季及第三季。

 

事件發生後,《TrendForce》也因應各產品項庫存及需求調整價格預測,2022 年第二季自下跌 5%~10%,調升至上漲 5%~10%,第三季則自持平調整為上漲 3%~8%。第四季基於將準備進入淡季週期需求走勢,預計漲勢將暫緩,持平開出,屆時將再度觀察需求實際表現,不排除開始出現小跌。

 

目前價格敏感度較高的現貨市場,買賣雙方多處於釐清災損狀態,價格反應還不甚激烈,但見到全線產品小幅上漲。調查與評估據停工時間、回報損失位元看,判斷整體衝擊接近 2019 年 6 月東芝四日市工廠跳電事件,初期亦未顯著衝擊現貨市場,但對後半年走勢影響甚鉅。預期接下來幾週至幾個月現貨仍持續浮現上漲趨勢。

 

合約價部分,市場對第二季需求走勢及部分品項是否走弱仍具爭議。本事件發生大幅消除跌價預期,多數供應商及代理商對第二季報價展望轉趨積極。採購端雖不願接受漲價,但庫存水位健康並非過高,仍有繼續採買之必要,加上部分產品零組件仍有短缺,預期仍須接受價格上漲調整。WDC 公布初步災損後,OEMs 採購已積極轉向其他 NAND Flash 供應商要求提高未來交貨位元數,以避免第二季供貨短缺。

(首圖來源:威騰電子)