手機三五族能見度低,利基型全訊逆勢增

作者 | 發布日期 2022 年 11 月 15 日 12:15 | 分類 半導體 , 晶圓 , 晶片 Telegram share ! follow us in feedly


砷化鎵三五族與手機相關廠商,包括穩懋、宏捷科、全新,受中國手機庫存調整影響,第三季獲利表現低迷。而國防相關應用全訊第三季獲利年增 74%,表現最突出;手機相關廠商,終端庫存調整至少要到明年第一季,最快第二季才會回到正常拉貨需求,不過近期中國政府提出優化防疫措施,防控力道有望減弱,供應鏈認為有助庫存去化加速。利基型廠商受通膨影響,展望出現分歧,IET-KY 部分客戶下單趨謹慎,第四季至明年第一季保守看待,全訊因加速消化國防合約,第四季營收有望持續增溫。

化合物半導體族群第三季獲利全數出爐,手機相關廠商如穩懋、宏捷科、全新,受中國手機去化庫存影響、獲利表現低迷,穩懋本業首度虧損,宏捷科本業也是自2014年第一季以來虧損,全新單季獲利年減約五成。

利基型廠商方面,全訊受惠國防合約持續認列,第三季獲利年增74%,表現最突出,IET-KY第三季受產品組合轉差、機台調整影響,獲利年減35.29%,環宇-KY因主要轉投資公司晶成及常洲承芯還未達經濟規模仍虧損,使整體損益還未轉正。

展望後市,手機相關廠商方面,終端庫存調整至少要到明年第一季,最快第二季才會回到正常拉貨需求,不過近期中國提出優化防疫20條措施,多地區宣布取消或暫不展開區域全員核酸檢測,供應鏈認為,預期中國防控力道有望減弱,中國消費市場或有機會提前止穩回溫。

IET-KY多為利基型應用,不過同樣受通膨環境影響,客戶下單也趨於謹慎,加上部分客戶備妥安全庫存不再積極拉貨,光纖、資料中心元件相關訂單需求有走弱跡象,預期第四季、明年第一季營收與第三季相當。

全訊主要應用為國防,第三季營收2.44億元,季減13.20%、年增13.72%,主要受驗收進度影響,不過隨著國防預算加速消化,第四季營收可望較上一季升溫。

(本文由 MoneyDJ新聞 授權轉載;首圖來源:shutterstock)