美系外資最新報告表示,英特爾晶片外包持續依賴台積電,甚至比例提升,對台積電營收與維持市占率是正面趨勢,給予台積電「買進」投資評等,目標價每股新台幣 700 元。
基於英特爾晶片龐大市占率商機,釋出訂單給台積電代工一直是投資者 3 年來討論的話題。上次法說會,台積電提到外包占比影響市占前景,尤其英特爾製程面臨瓶頸後,持續依賴外包商,故台積電一直是英特爾密切合作夥伴。
近期英特爾似乎打算增加外包比例,使台積電受惠。2024 年及 2025 年英特爾潛在外包金額達 186 億及 194 億美元,台積電可拿到 56 億及 97 億美元,佔台積電 2024 年及 2025 年預估營收 6.4% 與 9.4%。
基於台積電技術領先地位,從英特爾外包訂單持續受益,故給予台積電「買進」投資評等,目標價 700 元。
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