南亞科技總經理李培瑛表示，整體 2025 年的 DRAM 市場在 AI 應用在雲端與邊緣的投資與普及，加上區域經濟在部分政府的刺激方案，還有相關產業包括手機、PC 的市場復甦情況下，相關 AI 需求的記憶體，例如 DDR5 及 HBM 產品仍將會持續成長。至於在非 AI 市場方面，去庫存化精會持續，上半年將會觸底，下半年將會有所恢復。
李培瑛 25 日在媒體記者茶敘時表示，根據董事會的營運規劃，2025 年資本支出以不超過新台幣 196 億元為上限，相較於 2024 年規劃了 261 億元，實際支出大概 161 億元要來的高。而資本支出的方面，主要應用在當前的產能與新世代製程的導入應用，另一部分還有新晶圓廠建設的費用。
而整體資本支出在營運重點方面，主要以積極提升 1B 製程的產品線占比，預估將佔2025 年位元總產出超過 30%，而且也預計可以順利達成。至於，在新產品發展上，南亞科預計新改版 16Gb DDR5 6400 目標於 2025 年上半年推出，而新世代 LPDDR4 目標於 2025 年下半年推出，LPDDR5 目標則是於 2026 年推出。甚至，未來同一產品都有超頻到更高速度的機會。目前市場絕大部分能量還是在 5600，還有一部分能量在 4800，有一些 6400，但是總量還是很大，這也表示說南亞科在 DDR5 的產品準備方面。
另外，南亞科也拓展 AI 邊緣運算記憶體市場。不過，李培瑛強調，這方面還沒有實際的產品跟大家說，只能說這部分南亞科已經進行了一段時間。其中，與下游福懋科技共同建置 3D 矽穿孔製程與多晶片堆疊封裝能力，還有補丁科技，共同開發高附加價值、高效能、低功率的客製化超頻寬記憶體解決方案，而相關產品則將於 2026 年底推出。
最後談到市場供需狀況，李培瑛表示，AI 的部分應該還是持續會是整個產業界供應成長的動能來源，而這部分分成在雲端與邊緣的部分。雲端方面雖然有 Deepseek 的衝擊，即便端基礎建設需求有些下滑，但市場需求仍會持續。整體來說，也就是說伺服器中心用了很多 AI 伺服器，而這個雲端市場它佔有的整個市場的需求的比重大概是33%，或再高一點點。那這個1/3的這個市場，現在 HBM 整個 2025 年推出的位元銷售量大概也有 6~7%。所以，就成長的角度來講，這個整個 AI 的市場還有它成長的空間。另外，因為邊緣 AI 應用的普及，包括手機、AI PC、機器人，以及其他智慧裝置的載入 AI 應用，都將會有利 DRAM 的市場發展。
至於，在需求的部分，從地區性的需求方面看起來是有一些正面的訊息。另外，就是這非AI的庫存量，以前累積下來的庫存，因為大家往 AI 在關注，所以也使得它的製造變少了。近期媒體也報導，三大廠有計畫要在把 DDR4、DDR3 做一些減產的動作。因此，李培瑛強調，但是庫存的調節，這個事一定會持續的發生情況下，加上中國大陸供應商積極擴產，加上美中貿易之間的關係，這些因素都將使得最低市場的動能稍微有微幅的改善。
就產業來說，手機業庫存逐步恢復正常水準。尤其手機業最關鍵的還是在中國，全世界前七大的手機供應商，當中有五家在中國。因此，有過去做一些庫存的調整，這邊也逐漸恢復正常。那 PC 的部分的 AI PC 會慢慢的發生，可能不見得是個爆發性的成長，但是會逐步的改善。在這些情況下，都有利於 DRAM 的裝載量。
(首圖來源：科技新報攝)
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