記憶體供不應求，HP 打算採購中國記憶體商產品

根據 Tom’s Hardware 的報導，電腦品牌大廠惠普（HP）正積極考慮向中國供應商採購記憶體，以應對日益嚴峻的市場供不應求，且供應不穩定的問題。這項計畫不僅象徵著全球供應鏈的重新洗牌，也為長年由美、韓三大廠商壟斷的記憶體市場投下了變數。

報導引用市場消息表示，HP 已向美國銀行（Bank of America）說明，公司正針對計劃運往亞洲及部分歐洲地區的產品，進行追加中國供應商的資格認證程序。儘管目前尚未最終確認 HP 是否會全面向中國廠商採購記憶體晶片。但該計畫已明確顯示，這家電腦大廠正採取行動，試圖在美光（Micron）、三星（Samsung）及 SK 海力士（SK hynix）這傳統三大廠商之外，尋找更穩定的替代貨源。

目前，市場缺貨現象主要源於動態隨機存取記憶體（DRAM）與快閃記憶體（NAND Flash）的供應吃緊。這股短缺潮的核心在於 AI 基礎設施建設對高頻寬記憶體（HBM）的龐大需求。由於 HBM 利潤更高，且市場需求急迫，各大廠商紛紛調整生產重心，導致標準型的記憶體產能受到排擠，使市場陷入供不應求的狀態。

然而，面對需求激增，現有的記憶體大廠卻表現得相對謹慎。由於擔心市場泡沫化，以及記憶體市場固有的循環週期，目前的生產商並無大幅增加記憶體產量的計畫。對此，市場分析師指出，即使這三家大廠現在決定擴產，並開始建設新工廠，到設施正式上線運作也還需要數年時間，根本來不及解決當前市場的問題所在。

報導指出，在傳統供應商擴產緩慢的空窗期，一些較小規模的中國記憶體製造商正準備趁勢崛起，填補消費級市場的缺口，其總部位於安徽合肥的長鑫存儲（CXMT）便是其中的代表。儘管面臨美國的出口管制，長鑫存儲近期仍成功推出 DDR5-8000 與 LPDDR5X-10667 等高性能記憶體晶片。此外，該公司正積極籌備大規模的首次上市募股（IPO），目標是利用當前緊繃的全球市場籌集資金，並擴大規模。

在此同時，總部位於中國武漢的長江存儲（YMTC）也正準備跨足 DRAM 生產領域。據傳，長江存儲正尋求與長鑫存儲合作，共同投入 HBM 的研發生產，展現出中國半導體產業鏈整合、力圖突破美方技術封鎖的野心。

報導引用市場分析師說法強調，記憶體與輝達（Nvidia）所生產的 AI 晶片不同，記憶體屬於商品（commodities），這代表著它們具有高度的可替代性，也更容易引發市場波動與競爭。雖然中國公司目前市占有限，但預計在未來一年或更久之後，中國企業極有可能在記憶體與快閃記憶體領域開始侵略性的擴張。

儘管仍存在著爭議，例如長鑫存儲被指控涉嫌盜用三星技術來製造首款 DDR5 晶片。但在供應極度匱乏的現實下，急於尋求關鍵零組件的電腦大廠可能會選擇忽略法律疑慮，轉而採購中國晶片。畢竟，對大多數終端使用者而言，只要產品效能優異，且價格具備競爭力，他們通常並不在意筆記型電腦或PC內的記憶體來源是何處所生產。

(首圖來源：HP)