大廠減產加乘 AI 周邊 IC 需求遽增，晶圓代工成熟製程醞釀漲價

TrendForce 最新晶圓代工產業研究，全球成熟製程面臨供給與需求格局轉變，不僅 8 吋產能利用率、代工價格已止跌回升，12 吋成熟製程亦因台積電規劃減產有望帶動轉單，且台系晶圓廠轉移 90 奈米以上高電壓（High Voltage，HV）製程產能至電源訂單、中系供應鏈因此受惠，漲價氛圍逐漸浮現。

2025下半年以來，台積電、三星晶圓代工兩大廠減產8吋產能，加上AI 伺服器和通用型伺服器、邊緣AI等對電源管理、功率需求持續成長，2026年全球前十大晶圓代工業者平均8吋產能利用率已回升至近90%，較2025年近80%明顯改善，且相關代工廠皆成功向客戶反應漲價。

TrendForce預期，全球8吋產能至2027上半年將維持負成長態勢，PMIC、功率分離式元件（Power Discrete）等產品仍主要使用8吋製程，將支撐前十大晶圓代工業者平均產能利用率保持80%以上。

12吋成熟製程部分，目前一系列的擴產活動有近70%由中系晶圓廠推動，其他區域的擴產相對溫和。觀察中長期供需情況，「Out of China」和「Back to China」供應鏈分流趨勢延續，加上AI GPU / XPU相關電源需求高速成長，90奈米以上成熟製程晶圓消耗量增加，晶圓廠考量電源管理相關產品的平均銷售單價（ASP）、利潤皆較佳，便逐步將DDIC、CIS的產能轉移至生產PMIC / BCD與功率分離式元件。

由於台系晶圓代工業者移轉產能、調漲價格，HV製程與CIS客戶為追求價格與產能穩定性，將產品與投片轉向中系晶圓廠投產，相關轉單效應自2025下半年開始顯現，推升中系業者90奈米以上12吋訂單，如以生產中低階DDIC、CIS為大宗的合肥晶合集成已出現供不應求情形。

台積電規劃減產將是影響12吋成熟製程供給格局的另一項關鍵因素。TrendForce表示，台積電考量先進製程客戶仍需要成熟製程產能生產周邊IC，如CPO所需PIC、伺服器BMC等，以及既有客戶需要時間導入產品生命週期終點（EOL），或重新尋找合作晶圓廠等因素，一至三年的減產進度將較和緩。

然而，台積電重新配置12吋成熟製程產能、陸續通知客戶即將減產，且獲得部分製程技術授權的VSMC產能尚未到位的期間，客戶也尋求其他已合作晶圓廠現有產品與產能支援，如UMC已獲少量加單。儘管目前12吋成熟製程未達供不應求程度，但不排除中長期訂單外溢效應，將促使Tier 2晶圓廠下半年再度向客戶釋出漲價意圖。此外，考量產品重新開案須花費近一年時間進入量產，TrendForce預期台積電成熟製程轉單效應對Tier 2晶圓廠產能貢獻將於2027下半年後轉趨顯著。

（首圖來源：shutterstock）