負利率日本三大銀行跟著倒楣,恐侵蝕獲利至少 3,000 億日圓

作者 | 發布日期 2016 年 08 月 15 日 19:04 | 分類 國際貿易 follow us in feedly

瑞典、丹麥、歐元區及日本都相繼實施負利率,以期刺激信貸,促使企業或民眾投資, 但負利率還未見效之前,副作用已顯現,不僅民眾反而因此勒緊褲帶,儲蓄率提高、買保險箱藏現金,現在日本監管機構發布最新報告也指出,負利率還可能侵蝕日本三大銀行獲利。



據日經新聞報導,日本金融廳近期公布了負利率對日本商業銀行利息收入、衍生性金融商品以及資產管理商品的零售交易的影響,報告指出,負利率將使日本三大行截至明年三月底止的財政年度總計蒙受 3,000 億日圓損失。

其中,報告估計,日本三菱日聯金融集團獲利將減少 1550 億日圓、三井住友金融集團將損失 750~760 億日圓之間,瑞穗金融集團蒙受的損失估計也在 610 億日圓,而最大的原因,就在於愈來愈窄的利差。

日本在今年 2 月實施負利率,將銀行體系存放在日本央行的超額準備金存款利率調整為負,簡言之,商業銀行在該給日本央行的存款準備金之外,若將多餘的資金屯存於央行,就得面對罰息,藉此以鼓勵商銀體系放款或進行證券等投資。

一般而言,銀行自有資金比率愈高,代表其償債與承受風險的能力愈高,籌措資金的成本也愈低,自然獲得的利差也能提高,銀行要擴大融資等服務必須加大自有資本總額,然而,在全球金融危機以後,日本這三大行不僅籌款較以往困難,甚至面臨公開發行市場股東的反彈,或是這三大銀行利差減少之因。

另一方面,如果這些大銀行持續縮減風險性資產以維持資本基礎,銀行的放款限制趨嚴,符合貸款條件的人也會跟著減少。

(首圖來源:達志影像)

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