傳美國擴大施壓華為,產業供應鏈焦點一覽

作者 | 發布日期 2020 年 01 月 16 日 12:15 | 分類 國際貿易 , 網通設備 , 零組件 follow us in feedly


美國近日傳出打算擴大對華為禁售產品範圍,將可能擴大現有禁令範圍,阻止外國企業供貨給華為,預期供應鏈將會受到影響。

元大投顧表示,儘管雖然中美即將簽署第一階段貿易協定,但美國仍將持續打擊華為,按照現行法規,若美國製造的零組件占產品價值的 25% 以上,需先申請出口許可證,且近期美國商務部,正起草新規,考慮擴大這項「微量原則」(De Minimis Rule),將適用範圍調整至 10% 以上。甚至還包括到非敏感技術產品,如一般消費性電子和非軍事晶片等。

且值得注意的是,此案沒有公開徵詢意見的機會。這可能是中美貿易戰談判的重要籌碼,美國不會輕易放手,尤其第二階段協議會延期到大選後,禁令在此之前不太可能解除。但由於華為是全球最大行動基地台暨光通訊設備商,同時也是全球第二大手機品牌商,對供應鏈影響將是巨大的。

目前華為是全球 5G 基地台設備主要供應商,一旦美國將禁售範圍擴大,將令全球 5G 基建受到衝擊。元大分析,目前華為事件對台灣供應鏈營收影響依程度依序是網通產業 > 手機產業 > 半導體產業 > PCB 產業。

據市場調查,華為基地台設備全球市占率約 30-35%、光通訊設備全球市占率約 40~45%,都是全球最大設備供應商,不過許多光通訊關鍵技術或零組件仍來源為美系業者,其他國家廠商替代有限。因此,若擴大限制門檻,大部分業者可能都會受到波及。尤其是營收較仰賴華為台廠,如聯亞、光環、華星光、穩懋、昇達科等營收會有較明顯衝擊。

其次是手機產業較為不穩,可能會影響到華為的新機研發,拖緩整體手機零組件規格的進步速度,且華為這幾年較積極發展自有規格,許多被綁訂的供應商產能,受到影響也會更多,導致整體手機供應鏈產值下降。在半導體方面,則是台積電問題,儘管先進製程影響應該不大,但仍有變數。且元大認為,對日月光影響也有限,其他陣營的訂單足以涵蓋華為的空缺。

而下游 PCB 台廠主要提供手機用的 HDI 板為主,上游銅箔基板業者則較著重於基地台與網通端產品。整體出貨量初估將看多少訂單能轉移至三星,且由於華為採用的產品規格較高,不可避免的會壓低廠商利潤。不過目前台灣銅箔基板廠在歐美皆有陸續拿到 5G 產品認證,且仍受到許多中國業者青睞,因此華為訂單的缺失,對長期發展影響並不大。

(首圖來源:華為

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